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2015年之前沒有人看碳酸鋰，價格很穩(wěn)定，三四萬塊的情況。一年價格調(diào)一兩千塊錢波動很小，沒有人看。2015年在有色金屬行業(yè)非常差的情況下，碳酸鋰漲了四倍，所有人開始關心這個產(chǎn)品。這跟行業(yè)特點有關系的?，F(xiàn)在敏感的時候，瘋漲之后會不會跌下來？如果跌，跌到什么程度？后續(xù)的趨勢給大家做一個判斷。2015年從10月份之后開始漲，漲了三倍，在2015年年底時，行業(yè)協(xié)會開了一個鋰資源開發(fā)的戰(zhàn)略研討會，會上也請到了山東瑞福等幾個大老板，問他們對價格的看法。那會兒對我們做前端的人來講覺得已經(jīng)很高，已經(jīng)漲很瘋，沒想到2016年也延續(xù)了這個走勢，這應該是歷史最高水平。
原因有兩個方面：第一，大供需，這是價格變動的根本所在。在前幾年，包括國家發(fā)規(guī)劃、全球都關注新能源汽車產(chǎn)業(yè)、電池產(chǎn)業(yè)、材料產(chǎn)業(yè)，都關注產(chǎn)能，2015年有放量的過程，鋰在供不應求的情況下暴漲。去年新能源汽車在補貼的刺激下產(chǎn)量上來，對鋰鹽供應研究不足。另外，有礦石的影響元素。價格上漲和新能源汽車產(chǎn)量上漲是一致的，實際上是十月之后，新能源汽車上漲帶動了正極材料需求。分會也對材料做了統(tǒng)計，跟其他機構有一些出入，因為統(tǒng)計的企業(yè)不一樣，口徑不一樣，但是趨勢是一致的。鈷酸鋰增長27%，三元材料增長81%，錳酸鋰75%，磷酸鐵鋰直接兩倍的情況。
2012年鋰主要是用在傳統(tǒng)的領域，包括潤滑脂、玻璃(1088, -2.00, -0.18%)陶瓷。2014年鋰電消費占到50%的情況，這并不是新能源汽車帶動起來的，因為前幾年最大的消費力來自于筆記本、pad和充電寶。2015年新能源汽車放量很快，動力鋰電需求很大，其他領域的消費直接被擠占掉了，所以鋰電直接到了70%。而有些潤滑脂行業(yè)、石化行業(yè)價格太高，量往下減。材料需求對比情況也可以看到，2014年以鈷酸鋰為基礎，磷酸鐵鋰和三元有一部分。我們統(tǒng)計過中國鋰消費增長，2015年7.8萬噸水平，增長速度是20%，新能源汽車拉動，抵消其它的下降，平攤只有20%。
鋰鹽的供應，2014年6萬多噸，2015年也是6萬多噸的水平，增量不明顯。中國有兩個主要鋰鹽產(chǎn)品，一個是碳酸鋰，一個是氫氧化鋰，我們會把兩個產(chǎn)品疊加起來，氯化鋰、金屬鋰都是衍生物不能重復計算，這是總供應量問題。碳酸鋰2015年4.2萬，同比增長21%，氫氧化鋰是負增長。碳酸鋰從歷史上來看有增長，但是這兩年不明顯，氫氧化鋰小幅下降。中國的氫氧化鋰產(chǎn)能還是很高的，天齊鋰業(yè)原來的5000噸氫氧化鋰生產(chǎn)線已經(jīng)完工，尼科國潤原來有5000噸的產(chǎn)能，江西又建了1萬噸產(chǎn)能。最早2014年底時聊過，希望2015年產(chǎn)能釋放出來，由于原料不足的問題不能釋放。跟筆者交流氫氧化鋰的人非常多，想找氫氧化鋰技術的人也很多，投資的也很多，提示大家一下，現(xiàn)在產(chǎn)能有的，加上天齊鋰業(yè)建2萬噸新項目，如果原料供應足產(chǎn)量跟上來筆者覺得不會出現(xiàn)大幅短缺的局面?，F(xiàn)在業(yè)外企業(yè)再來新建項目風險還是挺大的，兩三年之后建完，供應量釋放出來了，價格下來了風險太大了。
目前來說，做碳酸鋰的原料有幾個資源，其中做鹵水最多。我國鋰鹽加工能力非常強，原料進口依賴鋰輝石。原來排名全球的鋰鹽企業(yè)，30%是中國的鋰鹽廠，這幾年經(jīng)過我們的努力，龍頭作用越來越強。世界排名第一的是SQM，第二個是雅寶，第三是天齊，中國的鋰鹽企業(yè)已經(jīng)在全球的前五。中國的資源很集中，三種類型都有，鹽湖就兩個地方，一個是青海、一個是西藏；鋰輝石就是在四川藏區(qū)；江西宜春有一點鋰云母。
青海的鹽湖跟國外來對比，后面工藝一樣，前面多一個除鎂的過程。察爾汗鹽湖和其他鹽湖對比起來鋰離子濃度低，前面的工藝需要加一個富集的東西。西藏鹽湖特點是海拔很高，出精礦的比例低一點。四川鋰輝石礦不錯，最突出的位置是民族問題。宜春的鋰云母，是大力打造開發(fā)的資源，今年可能會有突破，但是也要看后面電池領域的應用情況。全球的鋰資源來看，中國的資源不缺。
鹽湖開發(fā)的企業(yè)都是老牌的企業(yè)，這么多年來量一直沒有上去，基本上總量在一萬噸的水平，跟國外十萬噸的產(chǎn)量來比還是很小的。鋰輝石開發(fā)在2012年量比較高，后來因為民族問題、環(huán)保問題停工比較多，2014年、2015年始終在兩萬噸(鋰精礦)的幅度。每年進口的量36萬噸(鋰精礦)，2萬噸跟這個不是一個數(shù)量級的。從大的趨勢來講，我們進口的礦是每年增長的。我們是碳酸鋰鹽生產(chǎn)大國，原料從哪來？一個是進口的70%的鋰輝石，還有一部分進口的高濃鋰鹽湖水。國內(nèi)開發(fā)的鋰輝石占8%，國內(nèi)鹵水稍微高一些占16%。從2014年到2015年基本沒有多大的變化。
很多人給筆者說，為什么不去貿(mào)易補充，實際上碳酸鋰進口原來逐步增加的趨勢，2015年為什么減少了？全球第一大的生產(chǎn)企業(yè)SQM生產(chǎn)量是減少的，日韓是增加彌補那邊的市場，造成了中國原料減少，進口碳酸鋰不能完全彌補我們的不足。氫氧化鋰我們是輸出的國家，出口還算增長的。鋰鹽需求增長，國內(nèi)供應跟不上，進口又沒有補充的情況下導致了上面的行情。
對于未來的發(fā)展趨勢，要看大力發(fā)展的鹽湖、礦山產(chǎn)能能不能出來。簡單把企業(yè)基本情況做了梳理。SQM今年的產(chǎn)量增加可能性比較小；雅寶原來的兩個湖產(chǎn)量相對比較穩(wěn)定，大家最關心的是兩萬噸新產(chǎn)能，但是周期長一年半，形成供應格局影響應該在明年年底或者后年；FMC，戰(zhàn)略是做深加工，沒有擴產(chǎn)的欲望，重點還是做下面的產(chǎn)品。全球鹽湖能形成明確增量的是Orocobre，單季度的產(chǎn)量2000多噸，全年在6000噸左右，這會有一部分輸入到中國來。
礦山我們最關心的是澳洲Talison的大礦，他們意圖還是以穩(wěn)定為主。第二和第三個的澳洲礦，是最大潛在的增量。兩個礦的情況根據(jù)調(diào)研，澳洲人做事風格相對要慢一點，會比預計慢一點形成供應。中國的鹽湖，西藏礦業(yè)比較穩(wěn)定，二期工程起步階段。城投會進來，但是量不大。青海這邊的鹽湖是最快能把量釋放出來的，前期我們到了一趟格爾木，這幾個企業(yè)的情況今年略有增加，但是增量不是太大，比如說中信國安，今年大概產(chǎn)量2000多噸，青海鋰業(yè)去年4500噸，今年準備到6000噸。佛照藍科，遠景規(guī)劃非常宏偉到10萬噸。各個企業(yè)都在努力，但不會那么快。五礦鹽湖雖然建中試線，但是建成2019年。我們統(tǒng)計鹽湖今年的增量9000噸。鋰輝石，對天齊比較了解，主要是江西生產(chǎn)線下半年會彌補原料不足的情況。四川當?shù)卣浅ＶС职l(fā)展，眾和整合完之后阿壩州優(yōu)質(zhì)資源都在這里，基礎條件最好，最能形成產(chǎn)量的就是閩鋒的金鑫礦下半年預計6到8萬噸鋰精礦，自己用。鋰云母，江特電機大概今年產(chǎn)量1500噸左右，云母成本比較高，7萬塊以上，是鋰輝石、鹵水這幾個里面最高的一個。合縱這邊每個月有穩(wěn)定的生產(chǎn)。國外還是看Orocobre這個鹽湖、澳礦，看今年下半年能不能把貨發(fā)過來。
中國今年的增量是鹽湖7000噸，鋰輝石3000噸，鋰云母3000噸。很多朋友也出過供應增加的數(shù)，筆者這個數(shù)應該比他們小的多，筆者的這個是實事求是的。2016年的消費雖然現(xiàn)在有補貼的問題，有三元材料路線爭議問題，但需求增長不變，只是增速調(diào)低一些，所以對消費增長看好的。筆者做了鋰行業(yè)的供求關系圖，2011到2014年基本平衡，2015年價格暴漲。2016年供應量同比增長40%，筆者認為自己這個數(shù)據(jù)已經(jīng)很大了，等于從6萬噸到8.6萬噸，增加了2萬多噸；消費調(diào)低至18%，從7.8萬噸到9.3萬噸；即便這樣，2016年整個情況也應該是供應短缺的。現(xiàn)在情況是供應略有增加，需求方面增速小幅下調(diào)。市場上沒有炒作、沒有恐慌性因素、恢復冷靜后，價格小幅盤整還是合理的，供應價格方面下浮空間有限?，F(xiàn)在鹽湖在出產(chǎn)品，整個市場供應也還不錯，大家覺得行情就緩解了，但是實際上四季度礦、湖停了之后還是有可能出現(xiàn)供應短缺的局面。以上就是筆者了解的情況。
因為我們研究有色板塊，很多其他金屬都是這樣，價格在暴漲之后企業(yè)努力去投資，業(yè)內(nèi)也好，業(yè)外不是搞這個行業(yè)也都來做。兩三年之后新建的企業(yè)產(chǎn)能釋放出來，價格暴跌。鋰有跟其他行業(yè)不一樣，我們需求在增長，而且從全球來講，特別是中國來講政策扶持的大方針不變，這是一個好的地方。第二，我們跟了這么多年的鹽湖發(fā)現(xiàn)，不是今年投下去一兩年產(chǎn)能就出來的，市場行情這么好，但我們梳理的情況遠不及預期。鋰開發(fā)資源非常難，不是想象的那么快，對企業(yè)短期來講量沒有上去產(chǎn)值沒出來，利潤沒有我們設想那么大，從長期來看是有好處的，因為供應鏈釋放慢一點，價格才能維持住我們企業(yè)，長期來講利潤還是賺到的，這是特殊的情況。由于上面涉及的都是上市公司，筆者根據(jù)個人了解的情況把真實了解的情況給大家看，上市公司公告頻繁，最后的數(shù)據(jù)以公告為準。