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近期，中國鉀肥進口大合同談判再度成為業(yè)界輿論關注的焦點。消息人士透露，2016年度大合同談判已經(jīng)正式啟動，國際供應商有意愿以250美元/噸的到岸價向我國供應氯化鉀，目前雙方談判仍在繼續(xù)，但進展并非一帆風順，價格仍為雙方關鍵分歧。雖然目前這一消息的準確性尚有待核實，但種種跡象表明今年的鉀肥大合同將在1-2個月內(nèi)簽訂。
全球鉀肥需求 倒逼談判價格
據(jù)悉，加拿大鉀肥公司(Canpotex)、美盛公司(Mosaic)、加陽公司(Agrium)以及烏拉爾鉀肥公司(Uralkali)在本月初召開聯(lián)合電話會議預計在今年上半年與中國達成鉀肥大合同協(xié)議但具體時間目前還不確定。業(yè)內(nèi)分析師表示，國際鉀肥價格談判的敲定正在逐年推遲，這樣的變化不僅意味著鉀肥市場傳統(tǒng)的貿(mào)易方式在逐步分解，更凸顯了鉀肥行業(yè)的壓力在逐年增加。
“2016年中國鉀肥大合同價格將從去年的315美元/噸大幅下跌至240美元/噸。”加拿大蒙特利爾銀行分析師Joel Jackson作出預測。他同時表示，全球鉀肥價格低迷且銷售量下降給鉀肥企業(yè)帶來巨大挑戰(zhàn)，鉀肥價格大幅下滑意味著企業(yè)利潤在急劇下降。以加鉀公司為例，2015年公司鉀肥業(yè)務盈利明顯下降。今年1月，加鉀公司曾削減股息以增加現(xiàn)金儲備，這在公司歷史上尚屬首次。Joel Jackson 認為：“加鉀公司的業(yè)績似乎面臨一定風險?！彼诮邮懿稍L時還表示，加鉀公司和美盛公司等企業(yè)關閉鉀肥工廠以削減鉀肥產(chǎn)量的做法，在一定程度上起到了調(diào)節(jié)市場平衡的作用，但并不足以從根本上解決氯化鉀價格持續(xù)震蕩下滑的問題。
烏拉爾鉀肥公司的市場營銷總監(jiān)Vladislav Lyan也表示了對鉀肥市場低位盤整格局的擔憂?！扳浄蕛r格下滑有多重因素。首先，美元對其他主要貨幣匯率走低，在一定程度上抑制了鉀肥需求。其次，全球鉀肥供需矛盾將折射至下游價格走勢?，F(xiàn)階段全球鉀肥供應過剩問題凸顯，國際市場受到高庫存的困擾，低迷的社會需求難以消化。為爭奪有限的需求，各供應商之間的價格競爭愈演愈烈，導致鉀肥價格持續(xù)呈下行趨勢?！盫ladislav Lyan介紹，2015年全球鉀肥需求總量約為6100萬噸，同比下降了3 %-4%。預計今年全球鉀肥需求量將進一步下降至5800萬—6000萬噸。Vladislav Lyan 認為：“全球鉀肥需求量的下降將對中國鉀肥大合同談判的時間和結果帶來巨大影響。”
合同價格預判 下滑或超預期
鉀肥暴利時代早已終結。鉀肥價格自2008年飆升至800美元/噸后呈逐年下跌趨勢。2015年中國氯化鉀進口大合同價格為315美元/噸，印度為332美元/噸。今年4月印度鉀肥大合同過渡價格定為297美元/噸，比上一年度下降35美元/噸。本月初，孟加拉國進行29萬噸標準氯化鉀招標活動。從供貨商報價情況看，低端價格已滑落至233.3美元/噸(到岸價)。
縱觀國際鉀肥市場，近期基本呈現(xiàn)穩(wěn)中略有回落態(tài)勢，國際鉀肥主產(chǎn)區(qū)離岸價格均出現(xiàn)5-10美元/噸下滑。東南亞地區(qū)標準氯化鉀散貨到岸價滑落至240美元/噸，巴西大顆粒氯化鉀價格在240美元/噸徘徊。根據(jù)歷年中國鉀肥大合同價格與其他國家和地區(qū)價格對比不難發(fā)現(xiàn)，中國鉀肥合同價格與亞洲標準氯化鉀散貨到岸價價差平均在25-30美元/噸之間，與巴西地區(qū)大顆粒氯化鉀價差在20-50美元/噸。因此，業(yè)內(nèi)分析人士認為2016年中國鉀肥進口大合同價格將會鎖定在210美元/噸左右，較前期預測值下滑20美元/噸，且與2005-2006年度合同價格基本吻合。
市場也存在不同聲音。部分國際供應商認為，美國鉀肥價格小幅上漲有助于提振市場信心，并表示鉀肥行情應已到了觸底并逐步謀求反彈的階段。本月初，美盛公司和Intrepid公司發(fā)表共同聲明，對美國市場氯化鉀價格提高15美元/噸，此報價對市場形成有效支撐;同時新奧爾良港大顆粒氯化鉀離岸價首升至180美元/噸。
產(chǎn)能擴張庫存高企 需格局仍存矛盾
“中國鉀肥進口大合同談判價格歷年都是全球價格風向標。大合同談判之所以如此重要，是因中國鉀肥進口需求左右著國際鉀肥市場行情?！泵商乩麪栥y行分析師Joel Jackson表示，中國是世界最大鉀肥進口國，占全球鉀肥需求量的20%。但中國生產(chǎn)商只可滿足國內(nèi)50%左右鉀肥需求，另外一半仍依靠海運進口。目前，中國鉀肥供應商為加拿大、美國、白俄羅斯、俄羅斯、以色列等國，這五大鉀肥生產(chǎn)商的氯化鉀出口量占據(jù)全球總量的80%以上。
而在國際供應相對寬松的市場環(huán)境下，國際鉀肥新產(chǎn)能的擴張還在繼續(xù)。歐洲最大鉀肥生產(chǎn)企業(yè)德國鉀鹽集團(K+S)在加拿大的Legacy鉀肥項目將于2016年夏天調(diào)試，到2017年底項目產(chǎn)能將達200萬噸。
必和必拓公司在加拿大薩斯喀徹溫省的Jansen項目也在繼續(xù)推進。Jansen被稱為世界最好的未開發(fā)鉀鹽資源，該礦礦山壽命大約70年，在此期間預計年產(chǎn)能1000萬噸鉀鹽。該項目預計將在2020年之后正式投產(chǎn)。
土庫曼斯坦將于2017年建成加爾雷克鉀肥采礦聯(lián)合體，聯(lián)合體建成后所生產(chǎn)的清潔鉀肥不僅能滿足該國國內(nèi)需求，而且計劃每年出口100多萬噸。據(jù)地質(zhì)勘查資料顯示，加爾雷克礦區(qū)一級鉀礦儲量可供開采45年。另外一座計劃建在科堅達格山麓的工業(yè)綜合體，占地100多公頃，年產(chǎn)能140多萬噸鉀肥，將成為中亞最大鉀肥廠。
國際分析師預計，2016年中國的氯化鉀總進口量將明顯減少。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，2015年中國結轉(zhuǎn)庫存量超過500萬噸。截至2016年4月底，中國沿海主要港口鉀肥庫存量約200萬噸，與去年同期相比增加了40.8%。綜合判斷，國內(nèi)鉀肥庫存壓力尚在，一旦鉀肥大合同簽訂，將有大量新貨源涌入，供需矛盾再度升級，難免會再次引發(fā)價格跌落，或?qū)鴥?nèi)加工業(yè)造成巨大沖擊。