全球礦業(yè)指數(shù)延續(xù)回升態(tài)勢(shì)，礦業(yè)活力釋放持續(xù)
2017年，全球經(jīng)濟(jì)正在擺脫溫和低速態(tài)勢(shì)，低增長(zhǎng)、低通脹、低利率的三低狀態(tài)正在打破。美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇逐季好轉(zhuǎn)，歐洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)好于預(yù)期，日本經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有所回暖，新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)分化。IMF預(yù)計(jì)2017、2018年全球GDP將分別增長(zhǎng)3.6%和3.7%。中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正在不斷調(diào)整優(yōu)化，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中向好的利好局面，發(fā)展動(dòng)能正有序轉(zhuǎn)換。從中國(guó)礦業(yè)形勢(shì)看，礦業(yè)回升勢(shì)頭持續(xù)筑穩(wěn)，各種礦產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)震蕩上揚(yáng)，礦業(yè)效益顯著改善；石油和天然氣開(kāi)采業(yè)投資顯著增長(zhǎng)，金屬礦產(chǎn)品產(chǎn)量以增長(zhǎng)為主基調(diào)，非金屬礦產(chǎn)品產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)；礦產(chǎn)品貿(mào)易指數(shù)震蕩回升，主要礦產(chǎn)品進(jìn)口總體呈增勢(shì)。另一方面，礦業(yè)市場(chǎng)投資動(dòng)力總體依然不足，礦業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型仍需升級(jí)。我們?cè)诟櫡治龊途C合研究的基礎(chǔ)上，對(duì)2017年度礦產(chǎn)資源形勢(shì)分析如下：
從全球看，一是全球礦業(yè)指數(shù)總體走出低迷，進(jìn)入階段式緩慢復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。隨著全球經(jīng)濟(jì)的緩慢復(fù)蘇，帶動(dòng)礦產(chǎn)資源需求回升，礦產(chǎn)品價(jià)格步入上升軌道。全球礦業(yè)從2016年開(kāi)始有復(fù)蘇的跡象，2017年延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。SNL金屬和礦業(yè)咨詢(xún)公司項(xiàng)目鏈活動(dòng)指數(shù)（PAI，PipelineActivityIndex）顯示，2016年平均值約為70點(diǎn)，2017年指數(shù)均值已達(dá)到80點(diǎn)?？傮w上，2016~2017年P(guān)AI指數(shù)呈波浪式上漲態(tài)勢(shì)。
二是全球鉆探活動(dòng)漸趨活躍，礦產(chǎn)勘查預(yù)算企穩(wěn)回升。S&P最新發(fā)布的報(bào)告顯示，2017年全球鉆探活動(dòng)逐步表現(xiàn)出活躍態(tài)勢(shì)，其中黃金鉆探活動(dòng)上升尤為明顯。2017年全球固體礦產(chǎn)勘查預(yù)算觸底回升，這是自2012年以來(lái)的首次上漲，較2016年上漲14%，達(dá)到79.5億美元。
中國(guó)礦產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)震蕩上揚(yáng)，礦業(yè)效益顯著改善
從中國(guó)看，一是礦產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)震蕩上揚(yáng)。中國(guó)國(guó)土資源經(jīng)濟(jì)研究院價(jià)格指數(shù)研究表明，主要礦產(chǎn)品價(jià)格在2015年底觸底的基礎(chǔ)上，進(jìn)入了持續(xù)反彈上漲新時(shí)期，礦業(yè)市場(chǎng)信心逐漸恢復(fù)，市場(chǎng)活力不斷增強(qiáng)，礦業(yè)復(fù)蘇動(dòng)能正在生成。2017年主要礦產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)先抑后揚(yáng)，總體走勢(shì)向上。11月，我國(guó)非能源礦產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)、能源礦產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)、主要礦產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)分別為79.8、72.4、73.4，同比分別上漲5.4%、5.2%、5.2%，環(huán)比分別上漲-0.5%、0.8%、0.7%
二是采礦業(yè)利潤(rùn)顯著增加，礦業(yè)經(jīng)濟(jì)效益明顯好轉(zhuǎn)。主要礦產(chǎn)品價(jià)格整體回升，使得采礦業(yè)利潤(rùn)總額同比顯著增長(zhǎng)。2017年1~10月，全國(guó)采礦業(yè)利潤(rùn)總額4111.6億元，同比增加2973.6億元（去年同期1138億元），同比增長(zhǎng)261.3%。其中，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)利潤(rùn)總額2506.3億元，同比增加1933.2億元（去年同期573.1億元），增長(zhǎng)了2.4倍；石油和天然氣開(kāi)采業(yè)利潤(rùn)總額406.5億元，同比增加784.2億元（去年同期虧損377.7億元）；黑色金屬礦采選業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)分別為372.4億元、514.2億元，同比分別增長(zhǎng)17.3%、40.3%；非金屬礦采選業(yè)利潤(rùn)總額為303.4億元，與上年同期基本持平。
價(jià)格回暖促使行業(yè)效益顯著改善。第一，隨著油價(jià)回升，2017年前三季度國(guó)內(nèi)“三桶油”的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)大幅上漲。其中，中石油實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為173.7億元，同比增長(zhǎng)9.1倍；中石化實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)383.7億元，同比增長(zhǎng)31.6%；中海油實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1160.7億元，同比增長(zhǎng)29.5%。第二，國(guó)際市場(chǎng)煤價(jià)自去年7月后快速回升，2017年1~10月全國(guó)規(guī)模以上煤炭企業(yè)利潤(rùn)總額2506.3億元，同比增長(zhǎng)6.3倍。第三，普氏62%鐵礦石1~12月平均價(jià)為71.2美元/噸，同比增長(zhǎng)23.7%，規(guī)模以上礦山企業(yè)1~10月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)372.4億元，同比增長(zhǎng)56.4%。第四，有色金屬產(chǎn)品價(jià)格高位震蕩，效益持續(xù)向好。1~6月，全國(guó)8264家規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)(不包括獨(dú)立黃金企業(yè))實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1975.9億元,同比增長(zhǎng)49.2%。第五，非金屬礦工業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，1~10月份實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額241.3億元，比去年同期增長(zhǎng)7.9％。
三是礦業(yè)市場(chǎng)投資動(dòng)力總體依然不足，但是油氣開(kāi)采業(yè)投資顯著增長(zhǎng)。采礦業(yè)利潤(rùn)大幅回升并沒(méi)有完全激發(fā)市場(chǎng)投資信心釋放。2017年1~11月，全國(guó)采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額8223億元，同比減少10.2%，其中，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)、石油和天然氣開(kāi)采業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)、非金屬礦采選業(yè)投資額分別為2435億元、2160億元、696億元、1043億元、1623億元，同比分別增加-11.3%、15.8%、-23%、-22.4%、-15.8%。2017年11月，全國(guó)采礦業(yè)投資783億元，環(huán)比增加4.7%，其中，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)、石油和天然氣開(kāi)采業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)、非金屬礦采選業(yè)投資額分別為216億元、253億元、47億元、87億元、144億元，環(huán)比分別增加4.3%、40.6%、-32.9%、-8.4%、-13.3%。
特別需要注意的是，民間采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資信心依然不足，辦礦意愿不強(qiáng)。2017年1~11月，民間采礦業(yè)投資4558億元，同比減少19.3%，其中，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)、石油和天然氣開(kāi)采業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)、非金屬礦采選業(yè)投資額分別為1356億元、180億元、514億元、795億元、1529億元，同比分別減少19%、19.4%、27.4%、18.4%、15.8%。2017年11月，民間采礦業(yè)投資425億元，環(huán)比減少1.2%，其中煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)、石油和天然氣開(kāi)采業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)、非金屬礦采選業(yè)投資額分別為141億元、15億元、39億元、65億元、142億元，環(huán)比分別增加24.8%、-31.8%、-30.4%、-4.4%、-6.6%。
礦業(yè)行業(yè)指數(shù)波動(dòng)上揚(yáng)，回升趨勢(shì)基本穩(wěn)定
一是我國(guó)礦業(yè)市場(chǎng)仍處于結(jié)構(gòu)調(diào)整但呈現(xiàn)穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)的平臺(tái)期。中國(guó)國(guó)土資源經(jīng)濟(jì)研究院發(fā)布的中國(guó)礦業(yè)行業(yè)指數(shù)顯示：2017年11月，煤炭行業(yè)指數(shù)為123.3，同比增長(zhǎng)1.1%，環(huán)比增長(zhǎng)0.4%；有色金屬行業(yè)指數(shù)為181.9，同比增長(zhǎng)2.9%，環(huán)比增長(zhǎng)0.3%；黑色金屬行業(yè)指數(shù)為140.5，同比增長(zhǎng)1.4%，環(huán)比增長(zhǎng)0.4%；油氣行業(yè)指數(shù)為117.4，同比增加1%，環(huán)比增長(zhǎng)0.1%。
2017年以來(lái)，從宏觀經(jīng)濟(jì)情況來(lái)看，全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)加快發(fā)展，結(jié)構(gòu)優(yōu)化效益提升，以“三降一去一補(bǔ)”為重點(diǎn)的供給側(cè)改革順利推進(jìn)。以前三季度為例，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)6.7%，增速比上年同期加快0.7個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)礦業(yè)市場(chǎng)行情穩(wěn)中向好，礦業(yè)行業(yè)繼續(xù)處于結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化升級(jí)時(shí)期。與此相適應(yīng)，中國(guó)礦業(yè)指數(shù)以溫和上升為主基調(diào)，沒(méi)有出現(xiàn)大幅震動(dòng)。11月中國(guó)礦業(yè)指數(shù)總體走勢(shì)向上，同比增長(zhǎng)、環(huán)比增長(zhǎng)均為正值。煤炭行業(yè)指數(shù)、有色金屬行業(yè)指數(shù)、油氣行業(yè)指數(shù)、黑色金屬行業(yè)指數(shù)同比和環(huán)比略均為正值，而且走勢(shì)好于上一月度?？傮w來(lái)說(shuō)，我國(guó)礦業(yè)市場(chǎng)仍處于結(jié)構(gòu)調(diào)整但呈現(xiàn)穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)的平臺(tái)時(shí)期，這一趨勢(shì)得以延續(xù)。
二是原油產(chǎn)量下降，天然氣和煤炭產(chǎn)量增長(zhǎng)，金屬礦產(chǎn)品產(chǎn)量以增長(zhǎng)為主基調(diào)，非金屬礦產(chǎn)品產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)。一是原油產(chǎn)量減少，天然氣和煤炭產(chǎn)量有所增長(zhǎng)。2017年1~11月，全國(guó)常規(guī)天然氣、原煤、原油產(chǎn)量分別為1338億立方米、31.4億噸、1.76億噸，同比分別增長(zhǎng)9.1%、3.7%、-4.1%。預(yù)計(jì)2017年全國(guó)原油產(chǎn)量1.95億噸，天然氣產(chǎn)量1450億立方米，頁(yè)巖氣產(chǎn)量約93億立方米。二是金屬礦產(chǎn)品產(chǎn)量以增長(zhǎng)為主基調(diào)。2017年1~10月，全國(guó)十種有色金屬產(chǎn)量為4521.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.4%，增幅較1~9月收窄0.7個(gè)百分點(diǎn)。銅精礦、鉛精礦、鋅精礦、鎳精礦、錫精礦、銻精礦金屬料產(chǎn)量分別142萬(wàn)噸、153萬(wàn)噸、319萬(wàn)噸、7.8萬(wàn)噸、7.7萬(wàn)噸、8.4萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)4.5%、9.6%、-4%、3.7%、-0.2%、0.5%。1~10月規(guī)模以上礦山生產(chǎn)鐵礦石原礦10.82億噸，同比增長(zhǎng)6%。三是非金屬礦產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)。今年1~11月份主要非金屬礦鱗片石墨產(chǎn)量60萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10%；滑石產(chǎn)量170萬(wàn)噸，保持穩(wěn)定；螢石產(chǎn)量380萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)18%；高嶺土460萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5%。預(yù)計(jì)2017年全年受礦產(chǎn)品價(jià)格上漲的影響，非金屬礦產(chǎn)品產(chǎn)量增長(zhǎng)已成定局。
三是礦產(chǎn)品貿(mào)易指數(shù)震蕩回升，主要礦產(chǎn)品進(jìn)口呈現(xiàn)增勢(shì)。中國(guó)國(guó)土資源經(jīng)濟(jì)研究院礦產(chǎn)品貿(mào)易指數(shù)監(jiān)測(cè)和跟蹤研究成果表明：今年3月，礦產(chǎn)品貿(mào)易指數(shù)一度升至2015年以來(lái)的最高值，隨后開(kāi)始回落；8~9月，礦產(chǎn)品貿(mào)易指數(shù)出現(xiàn)上揚(yáng)勢(shì)頭，但持續(xù)時(shí)間不長(zhǎng)；10月，礦產(chǎn)品貿(mào)易指數(shù)再度回落，但好于今年7月份的水平。大宗礦產(chǎn)品進(jìn)口量的增加助推礦產(chǎn)品貿(mào)易指數(shù)好轉(zhuǎn)。截至2017年10月，我國(guó)煤炭、原油、液化天然氣、鐵礦石進(jìn)口量分別為2.3億噸、3.5億噸、2909萬(wàn)噸、9億噸，同比漲幅分別為12.1%、11.8%、47.8%、6.3%。預(yù)計(jì)未來(lái)中短期內(nèi)礦產(chǎn)品貿(mào)易指數(shù)繼續(xù)回升，煤炭進(jìn)口規(guī)?；厣瓦M(jìn)口量持續(xù)增長(zhǎng)，液化天然氣進(jìn)口量高速增長(zhǎng)，鐵礦石進(jìn)口量小幅增長(zhǎng)。
四季度我國(guó)礦業(yè)權(quán)活躍指數(shù)明顯回落，2018年有再次反彈可能
中國(guó)國(guó)土資源經(jīng)濟(jì)研究院礦業(yè)權(quán)活躍指數(shù)監(jiān)測(cè)分析成果表明（右圖），自2013年四季度達(dá)到峰值以來(lái)總體呈震蕩下行趨勢(shì)。2017年二三季度探礦權(quán)活躍指數(shù)出現(xiàn)反彈，三季度采礦權(quán)活躍指數(shù)出現(xiàn)反彈，但四季度探礦權(quán)、采礦權(quán)活躍指數(shù)均出現(xiàn)明顯回落。主要原因是，中央持續(xù)加強(qiáng)環(huán)保督查，自然保護(hù)區(qū)內(nèi)礦業(yè)權(quán)正在清理退出以及礦業(yè)權(quán)出讓收益新規(guī)出臺(tái)后有關(guān)配套政策還不完善，一些省份暫停了礦業(yè)權(quán)出讓。隨著礦業(yè)市場(chǎng)的企穩(wěn)回升及礦業(yè)權(quán)管理制度的完善，預(yù)計(jì)2018年我國(guó)礦業(yè)權(quán)活躍指數(shù)將再次反彈。但在生態(tài)保護(hù)優(yōu)先和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的大背景下，我國(guó)礦業(yè)權(quán)活躍指數(shù)總體將處于較低水平。
2017年四季度全國(guó)礦業(yè)權(quán)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)出讓礦業(yè)權(quán)數(shù)量大幅減少。10~11月礦業(yè)權(quán)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)出讓探礦權(quán)6個(gè)（其中地?zé)?個(gè)，銅、鉛各1個(gè)），僅為7~8月出讓數(shù)量的3.6%，出讓探礦權(quán)合同總金額349萬(wàn)元，僅為7~8月出讓合同金額的0.25%。7~8月共轉(zhuǎn)讓探礦權(quán)12個(gè)，比7~8月轉(zhuǎn)讓數(shù)量減少62.5%，轉(zhuǎn)讓合同總金額2.4億元，比7~8月增加38.7%，轉(zhuǎn)讓的主要礦種為金、鉛。10~11月競(jìng)爭(zhēng)出讓采礦權(quán)54個(gè)，比7~8月出讓數(shù)量減少62.8%，出讓合同總金額1.03億元，僅為7~8月的3.3%，出讓礦種主要為建筑用砂石粘土礦。轉(zhuǎn)讓采礦權(quán)67個(gè)，比7~8月轉(zhuǎn)讓數(shù)量減少47.2%，轉(zhuǎn)讓合同總金額10.27億，比7~8月增加42.4%，轉(zhuǎn)讓主要礦種為建筑石料用灰?guī)r、煤、建筑用玄武巖和水泥用灰?guī)r。
思考與建議：深入推進(jìn)礦業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)生態(tài)文明建設(shè)
圍繞筑穩(wěn)礦業(yè)復(fù)蘇基礎(chǔ)、深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和促進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)等重大任務(wù)，2017年國(guó)務(wù)院、相關(guān)部委發(fā)布了系列文件，并出臺(tái)了相關(guān)政策措施，其中涉及礦產(chǎn)資源管理方面的初步統(tǒng)計(jì)有148項(xiàng)。措施主要立足服務(wù)于中長(zhǎng)期資源管理，但從目前礦業(yè)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)動(dòng)力不足、生態(tài)文明建設(shè)、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等方面的實(shí)際問(wèn)題看，需要構(gòu)建新型資源生態(tài)觀、新型空間治理觀、新型資源安全觀、新型資源利用觀、新型資源全球觀和新型資源價(jià)值觀，深入推進(jìn)礦業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)生態(tài)文明建設(shè)。建議：
其一，加快推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型升級(jí)，努力提高國(guó)內(nèi)礦山發(fā)展的質(zhì)量和效益。一是加快淘汰落后產(chǎn)能，提升供給質(zhì)量。切實(shí)落實(shí)《全國(guó)礦產(chǎn)資源規(guī)劃(2016—2020年)》，堅(jiān)決關(guān)閉安全無(wú)保障、環(huán)保不達(dá)標(biāo)、資源利用水平低的“散小亂污”礦山，徹底退出各類(lèi)自然保護(hù)區(qū)內(nèi)的礦山。二是推進(jìn)資源基地建設(shè)，提升競(jìng)爭(zhēng)能力。選擇一批資源儲(chǔ)量可靠、生產(chǎn)規(guī)模大、比較優(yōu)勢(shì)明顯的，對(duì)穩(wěn)定產(chǎn)能、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、效益增長(zhǎng)具有重大影響的大型礦山建設(shè)，壯大大型企業(yè)實(shí)力，提高國(guó)產(chǎn)礦的整體競(jìng)爭(zhēng)能力。三是促進(jìn)綠色礦山建設(shè)，提高綠色發(fā)展水平。
其二，依托“一帶一路”倡議，提供新的金屬需求增長(zhǎng)點(diǎn)。一是實(shí)施低端轉(zhuǎn)移、高端做強(qiáng)的戰(zhàn)略方針。借鑒美、日“退而不衰”的策略，金屬產(chǎn)業(yè)通過(guò)產(chǎn)能?chē)?guó)際合作，一方面要轉(zhuǎn)移國(guó)內(nèi)富余的中低端產(chǎn)能，化解產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題；另一方面，通過(guò)合作學(xué)習(xí)和吸取他國(guó)的先進(jìn)技術(shù)，著力開(kāi)發(fā)和發(fā)展高端的產(chǎn)能，提高金屬產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。二是大力鼓勵(lì)民營(yíng)資本參與。加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，有序引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)參與國(guó)際產(chǎn)能合作，加大政策引導(dǎo)和支持力度，加強(qiáng)信息服務(wù)和人才扶持，多種渠道綜合解決民營(yíng)企業(yè)國(guó)際產(chǎn)能合作的融資困難，提升民營(yíng)企業(yè)參與國(guó)際產(chǎn)能合作的積極性和競(jìng)爭(zhēng)力。三是創(chuàng)新投資模式。礦業(yè)投資具有周期長(zhǎng)、投資大、風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，金屬資源產(chǎn)業(yè)的對(duì)外投資模式應(yīng)根據(jù)礦業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行創(chuàng)新設(shè)計(jì)，如參與風(fēng)險(xiǎn)勘探、購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)權(quán)、并購(gòu)重組、參股包銷(xiāo)等。
其三，深化礦業(yè)體制改革，增強(qiáng)應(yīng)對(duì)周期性波動(dòng)的韌性。一是加快推進(jìn)國(guó)有礦企改革，使企業(yè)由追求營(yíng)業(yè)收入向追求盈利能力提升轉(zhuǎn)變。加快剝離企業(yè)辦社會(huì)職能，做好再就業(yè)和社會(huì)保障工作。二是完善我國(guó)礦業(yè)稅費(fèi)政策，進(jìn)一步推進(jìn)資源稅從價(jià)計(jì)征，取消或降低前段稅費(fèi)比例，設(shè)置礦業(yè)穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金，平滑礦業(yè)周期利潤(rùn)。三是對(duì)要退出的企業(yè)做好政策托底工作，提供必要的財(cái)政支持，協(xié)助礦山企業(yè)做好職工安置、再就業(yè)與社會(huì)保障工作。