據(jù)媒體消息，智利政府要求該國(guó)的反壟斷機(jī)構(gòu)Corfo阻止中資企業(yè)天齊鋰業(yè)對(duì)SQM（SQM.NYSE）股份潛在的收購，認(rèn)為該交易將使兩家公司左右全球鋰市場(chǎng)。除天齊鋰業(yè)外，此前，中化集團(tuán)、杉杉股份也競(jìng)相收購SQM，但都未能取得控制權(quán)。市場(chǎng)人士表示，未來如果下游需求并未超預(yù)期，則鋰價(jià)格將迎來拐點(diǎn)。這種情況下只有參與壟斷競(jìng)爭(zhēng)，才能擁有價(jià)格話語權(quán)優(yōu)勢(shì)。
全球鋰業(yè)格局或變
公開消息顯示，全球作物營(yíng)養(yǎng)巨頭Nutrien公司正在出售其擁有的SQM公司32%的股權(quán)，以滿足其與加拿大化肥巨頭加陽公司（Agrium）合并獲批準(zhǔn)的條件，而天齊鋰業(yè)是此次競(jìng)標(biāo)者之一。但智利政府要求該國(guó)的反壟斷機(jī)構(gòu)Corfo阻止天齊鋰業(yè)的收購，Corfo的申請(qǐng)文件顯示，“若交易達(dá)成后，天齊鋰業(yè)和SQM將控制全球約70%的鋰電市場(chǎng)，并使兩家公司面臨濫用影響力的誘惑?！贝饲?，中化集團(tuán)、金沙江資本、杉杉股份也紛紛希望入主SQM，但均未如愿。
智利SQM公司是全球老牌鋰生產(chǎn)商之一，與美國(guó)雅寶（ALB.NYSE）和美國(guó)FMC（FMC.NYSE）被稱為鋰供應(yīng)商三巨頭，幾乎壟斷了全球近八成的鹵水鋰鹽產(chǎn)量。得益于鋰價(jià)格上漲，2017年，公司凈收入4.28億美元，同比增長(zhǎng)54%。
天齊鋰業(yè)是目前中國(guó)最大的鋰電新能源核心材料供應(yīng)商，其電池級(jí)碳酸鋰的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率超50%。天齊鋰業(yè)公告顯示，公司曾于2016年9月以2億美元收購SCP公司持有的SQM股份（2.10%）。此外，公司還購買了一項(xiàng)期權(quán)，希望取得SQM的控制權(quán)（股份和期權(quán)共占SQM32.2%股權(quán)）。不過公司2016年年報(bào)顯示，已決定放棄行使購買SCP持有的剩余SQM的B類股的期權(quán)。原因一是賣方終止出售，二是按照我國(guó)目前相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定及政策環(huán)境，取得相關(guān)政府機(jī)構(gòu)審批或許可存在較大難度。
業(yè)內(nèi)人士表示，如果天齊鋰業(yè)收購SQM成功，中國(guó)將成為全球最大的礦山和鋰鹽供應(yīng)商，全球鋰行業(yè)的格局會(huì)發(fā)生改變。
鋰價(jià)格拐點(diǎn)將至
近日，三大國(guó)際鋰巨頭相繼披露2017年業(yè)績(jī)并相繼宣布擴(kuò)產(chǎn)：其中SQM表示，2018和-2019年，其智利鹽湖產(chǎn)能將分別增加至7萬和10萬噸，2017年這一數(shù)字為4.8萬噸；雖然雅寶2017年凈利暴跌，但其仍宣布擇時(shí)擴(kuò)產(chǎn)；FMC則預(yù)計(jì)其碳酸鋰產(chǎn)能2018年將增至2.1萬噸。
鋰供應(yīng)商向上游擴(kuò)張的同時(shí)，下游的需求也是關(guān)注焦點(diǎn)。
西南證券表示，“2016-2017年鋰鹽保持供給緊平衡，需求略微超過供給；而2018-2019年，若新能源汽車的發(fā)展沒有超過預(yù)期，鋰鹽將恢復(fù)供大于求的狀態(tài)?！?
申銀萬國(guó)預(yù)計(jì)，2018年鋰價(jià)格將迎來拐點(diǎn)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2018年鋰價(jià)格將前高后低，全年電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)預(yù)計(jì)與2017年持平，為15萬元/噸(含稅價(jià))。由于新能源補(bǔ)貼減少對(duì)商用車及能量密度較低的車型影響最大，因此磷酸鐵鋰電池車型3月起預(yù)計(jì)將迎來一波搶裝。而6月以后，隨著新補(bǔ)貼政策正式施行，新能源汽車銷量預(yù)計(jì)將出現(xiàn)明顯下滑，鋰需求端邊際向下，預(yù)計(jì)鋰價(jià)格6月份開始將較弱。
此外，摩根士丹利等公司的數(shù)據(jù)也顯示，鋰電價(jià)格今年將達(dá)到頂峰，然后在2021年前下跌至每噸7332美元。摩根士丹利在2月底下調(diào)了全球多只鋰業(yè)股票評(píng)級(jí)，該行表示，鋰礦供應(yīng)持續(xù)增加，電動(dòng)車行業(yè)恐無法消化，預(yù)測(cè)2019年鋰電池市場(chǎng)將供大于求，價(jià)格亦將下跌。到2021年，鋰價(jià)格或?qū)⑾陆?5%。分析師還稱，市場(chǎng)在預(yù)測(cè)電動(dòng)汽車普及率時(shí)，過分依賴汽車制造商的承諾，沒有充分考慮消費(fèi)者的價(jià)值主張和所需基礎(chǔ)設(shè)施。
隨著鋰價(jià)迎來拐點(diǎn)，業(yè)內(nèi)人士分析，通過收購增加企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力尤為重要。例如FMC自2015年在全球范圍內(nèi)提價(jià)后，碳酸鋰、氯化鋰、氫氧化鋰等產(chǎn)品提價(jià)幅度達(dá)15%，這意味著參與壟斷競(jìng)爭(zhēng)，才擁有國(guó)際市場(chǎng)話語權(quán)。相信越來越多的公司將加速布局行業(yè)上下游，未來將迎來收購熱潮。