近段時(shí)間，資本市場熱炒“碳達(dá)峰”“碳中和”概念，直接帶動(dòng)了節(jié)能環(huán)保、電力、燃?xì)獾刃袠I(yè)的股票大漲，而前期產(chǎn)品價(jià)格上揚(yáng)、業(yè)績大幅增長、曾炙手可熱的化工板塊最近卻門庭冷落，不少行業(yè)龍頭的股價(jià)3月份回撤超過30%。許多投資者將其歸咎為“碳達(dá)峰”“碳中和”的利空。
“碳達(dá)峰”“碳中和”真會(huì)對化工行業(yè)形成利空嗎?筆者認(rèn)為，有影響是肯定的，但絕非利空。
不可否認(rèn)，“碳達(dá)峰”“碳中和”對化工行業(yè)將帶來直接影響。一是隨著人民生活水平的不斷提高，對生態(tài)環(huán)保的要求也越來越高，化工企業(yè)承擔(dān)著艱巨的減排降碳義務(wù)。二是隨著各地相繼落實(shí)“碳達(dá)峰”“碳中和”要求，各省區(qū)將進(jìn)一步壓縮煤炭消費(fèi)總量，未來煤炭、能耗和碳排放指標(biāo)更為稀缺。過去，東部企業(yè)還可以向煤炭資源豐富、環(huán)境容量相對較大的中西部轉(zhuǎn)移，但最近內(nèi)蒙古全面收緊煤化工項(xiàng)目，意味著各地節(jié)能減排、壓煤降碳措施將更趨嚴(yán)厲。三是碳交易的實(shí)施將加速行業(yè)洗牌。2月1日起施行的《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》明確，年度溫室氣體排放量達(dá)到2.6萬噸二氧化碳當(dāng)量，或者屬于全國碳排放權(quán)交易市場覆蓋行業(yè)的，應(yīng)當(dāng)列入溫室氣體重點(diǎn)排放單位。按照前者規(guī)定，大型石化和煤化工企業(yè)都是溫室氣體重點(diǎn)排放單位，這類企業(yè)多建有自備電廠或動(dòng)力鍋爐，有償碳排放配額對企業(yè)影響巨大。雖然第一批試行的只有電力行業(yè)，但化工行業(yè)參與碳交易是遲早的事，屆時(shí)將加速企業(yè)的優(yōu)勝劣汰。
但從行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展和碳匯政策的實(shí)施意義來看，“碳達(dá)峰”“碳中和”無疑將加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，推動(dòng)化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、集約、綠色、低碳發(fā)展。
首先，石油和化工產(chǎn)業(yè)是我國工業(yè)門類中規(guī)模最大、產(chǎn)品最多、輻射面最廣的行業(yè)，涉及國計(jì)民生。我國富煤貧油少氣的資源稟賦使得煤炭消費(fèi)仍將占據(jù)首位，國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展對基礎(chǔ)化工品的需求也不斷增長，石油化工提供不了這么多產(chǎn)品，必須有煤化工來補(bǔ)充。其中，合成氨是糧食安全的重要支撐，甲醇下游產(chǎn)品豐富、應(yīng)用廣泛，在國際原油價(jià)格回升至50美元/桶上方后，煤制烯烴、煤制乙二醇等新型煤化工產(chǎn)品仍有較大的發(fā)展空間。
其次，任何產(chǎn)業(yè)政策的出臺(tái)都不是為了打擊實(shí)體產(chǎn)業(yè)，而是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級、提高資源利用效率。國家提出“碳達(dá)峰”“碳中和”旨在應(yīng)對氣候變化，立足新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念、構(gòu)筑新發(fā)展格局，目的是轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。這和前幾年的“環(huán)保風(fēng)暴”一樣，碳排放指標(biāo)的收緊，勢必加快耗能高、產(chǎn)品轉(zhuǎn)化率低的企業(yè)出清；全國碳交易的逐步實(shí)施、各地“要素跟著項(xiàng)目走”機(jī)制的推進(jìn)，也必將促進(jìn)資源要素向頭部企業(yè)集中，讓強(qiáng)者恒強(qiáng)，這對行業(yè)龍頭、領(lǐng)軍企業(yè)將形成利好。
再次，對照低碳化發(fā)展和“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)，化工行業(yè)也確實(shí)面臨技術(shù)、工藝、成本、管理、替代能源競爭等諸多挑戰(zhàn)，但這些問題可以通過集約、創(chuàng)新、綠色、低碳發(fā)展來加以解決。
因此，面對我國“碳達(dá)峰”“碳中和”新政的快速推進(jìn)實(shí)施，化工企業(yè)應(yīng)積極應(yīng)對、順勢而為，以此為契機(jī)，化壓力為動(dòng)力，著眼于產(chǎn)品高端化、資源集約化，加大技術(shù)投入，進(jìn)一步優(yōu)化發(fā)展結(jié)構(gòu)，推進(jìn)減排降碳、提質(zhì)增效。