新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，使得鋰資源板塊備受市場青睞。面對市場需求大增，相關上市公司積極擴張產(chǎn)能。部分動力電池企業(yè)則延伸產(chǎn)業(yè)鏈，進一步鎖定上游資源。業(yè)內人士指出，原材料領域未來高成長確定性較強，有望步入高景氣周期。
值得注意的是，在經(jīng)歷股價持續(xù)上漲之后，川能動力、國軒高科等多家鋰礦企業(yè)近期紛紛提示風險。
延伸產(chǎn)業(yè)鏈
鹽湖股份采用鹽湖提鋰路徑生產(chǎn)碳酸鋰，即利用鹽湖鹵水提取鉀鹽后形成含鋰鹵水，進行深度除鎂、碳化除雜和絡合除鈣后得到碳酸鋰。
停牌期間，鹽湖股份持續(xù)布局碳酸鋰業(yè)務，并完成了對子公司藍科鋰業(yè)的增資。公司表示，在鋰業(yè)務領域，已經(jīng)形成了一整套集吸附提鋰、膜分離濃縮技術耦合為一體的工業(yè)化示范裝置。2020年，公司碳酸鋰產(chǎn)量13602噸，同比增加2300噸。2萬噸/年電池級碳酸鋰項目部分裝置已投料試車，今年將全部投入運行，鋰板塊逐步發(fā)力。
除鋰礦a企業(yè)外，電池生產(chǎn)廠商進一步鎖定上游原材料，完善產(chǎn)業(yè)鏈布局。根據(jù)國軒高科發(fā)布的公告，公司分別與宜豐縣和奉新縣簽約，擬在宜豐、奉新兩地投資各建設5萬噸碳酸鋰項目，項目均分兩期建設。宜豐項目節(jié)奏稍快，一期計劃2022年底建成投產(chǎn)；奉新項目一期預計2023年建成投產(chǎn)，二期項目預計2025年建成投產(chǎn)。2021年3月，公司與宜春市政府簽約，雙方合資組建礦業(yè)公司，推動產(chǎn)業(yè)園項目落地。
根據(jù)開源證券研報，本次10萬噸級碳酸鋰項目將助力國軒高科進一步鎖定上游核心原材料。國軒高科布局鋰礦―碳酸鋰―正極整條產(chǎn)業(yè)鏈，有望在原材料價格波動的情況下保持成本優(yōu)勢，夯實公司市場地位，并逐步向一線電池廠商看齊。
鋰鹽龍頭企業(yè)贛鋒鋰業(yè)通過增持，進一步提升對阿根廷Cauchari-Olaroz鋰鹽湖項目的主動權，豐富海外鋰資源開發(fā)經(jīng)驗。今年3月，公司收購伊犁鴻大100%股權，伊犁鴻大通過持有五礦鹽湖49%的股權間接持有柴達木一里坪鋰鹽湖項目的權益。該鹽湖總孔隙度資源儲量為98480.39萬方鹵水，含氯化鋰189.7萬噸、氯化鉀1865.87萬噸。
碳酸鋰是新能源產(chǎn)業(yè)的重要原材料。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年，中國已查明的鹽湖鹵水鋰資源量達到2363萬噸(氯化鋰)，其中87%集中于青海和西藏地區(qū)，青海地區(qū)已經(jīng)建成較大規(guī)模的鹽湖提鋰產(chǎn)業(yè)集群。
高成長可期
光大證券研報顯示，新能源汽車銷量提升，將帶動動力電池產(chǎn)業(yè)鏈上游各環(huán)節(jié)細分產(chǎn)品需求增長。
數(shù)據(jù)顯示，乘聯(lián)會預測，2021年國內新能源汽車銷量將達到240萬輛，同比增長75.6%。中汽協(xié)則預計，未來五年國內新能源汽車銷量年均增速將保持在40%以上。
業(yè)內人士指出，受環(huán)保政策等因素影響，鋰電上游原材料中短期難以隨著下游需求的提升同步擴產(chǎn)。在此背景下，中短期鋰電上游原材料將處于供需偏緊狀態(tài)，相關細分領域原材料行業(yè)將迎來景氣上行。
澳洲主力鋰礦廠Pilbara近期線上產(chǎn)品拍賣引發(fā)關注，1萬噸5.5%品位的鋰精礦拍賣價達1250美元/噸。今年3月以來，鋰精礦價格快速走升。綜合市場數(shù)據(jù)，鋰精礦價格從3月約430美元/噸漲至目前超700美元/噸，漲幅超60%。
華創(chuàng)證券研報顯示，近期鋰精礦、鋰鹽價格均出現(xiàn)較大漲幅，反映出鋰資源持續(xù)短缺。華創(chuàng)證券認為，動力電池需求持續(xù)提升疊加消費電子旺季來臨，將帶動鋰需求持續(xù)上揚，鋰價上漲趨勢不改。長期看，新能源汽車銷量高速增長較確定，鋰鎳鈷銅箔等需求高成長可期，鋰礦受資源限制或持續(xù)出現(xiàn)缺口。
安信證券預測，2021年-2025年全球鋰需求將從43.4萬噸增至92.43萬噸，年均復合增長率達21%。其中，動力電池領域的鋰需求增長率為35%，占比將由26%提升至60%。
來源：信息新報