中國(guó)無(wú)機(jī)鹽工業(yè)協(xié)會(huì)鋰鹽行業(yè)信息：贛鋒鋰業(yè)年報(bào)業(yè)績(jī)交流
整體介紹：贛鋒鋰業(yè)年報(bào)在預(yù)期的范圍內(nèi)，Q1-Q4環(huán)比業(yè)績(jī)上明顯，屬于量?jī)r(jià)齊升，4季度是47%左右的毛利，相比Q3環(huán)比上漲了11%。因?yàn)橼M鋒本身礦石庫(kù)存水平比較多，加上成本控制能力較強(qiáng)，，去年碳酸鋰實(shí)際產(chǎn)能28000噸，對(duì)應(yīng)碳酸鋰產(chǎn)能利用率86.79%，對(duì)應(yīng)產(chǎn)量2萬(wàn)噸左右，氫氧化鋰實(shí)際產(chǎn)能70000噸，產(chǎn)能利用率87.98%，對(duì)應(yīng)產(chǎn)量約6.16萬(wàn)噸。
最近公布的項(xiàng)目再進(jìn)行更新：
第一是馬里的Goulamina50%權(quán)益的交割。涉及到兩個(gè)公司的合資企業(yè)，包括當(dāng)?shù)卣呐鷾?zhǔn)，我們已經(jīng)把所有的礦權(quán)和股權(quán)都交割完成。Goulamina出乎了我們和行業(yè)其他人的想象，品位和資源量都很大，根據(jù)最新的可研，一期的產(chǎn)能規(guī)模已經(jīng)提升到了50.4萬(wàn)噸，二期可以提高到了80萬(wàn)噸，對(duì)應(yīng)6%的精礦。這項(xiàng)目在抓緊建設(shè)，在可掌控之中，其他種類的鋰鹽，他的建設(shè)速度會(huì)快一點(diǎn)。
第二是對(duì)聚錦歸的可轉(zhuǎn)債，贛鋒最后可持股80%。標(biāo)的是上堯橫沖鋰云母礦，是贛鋒第二個(gè)鋰云母項(xiàng)目，第一個(gè)是董事長(zhǎng)持股的蒙金。整體項(xiàng)目潛力非常大，總的資源量是差不多150萬(wàn)噸LCE，江西地區(qū)很少見(jiàn)的大規(guī)模成片獨(dú)立存在的礦形式，相比其他云母很有吸引力。這次可轉(zhuǎn)債可以增持到80%的持股比例，目前持有62%股權(quán)。
Q&A：
Q：公司的發(fā)展思路，未來(lái)哪些方面比較重要？
A：公司未來(lái)核心重點(diǎn)：1）發(fā)展回收業(yè)務(wù)板塊。電池的也逐步起量，在這個(gè)時(shí)點(diǎn)開(kāi)始積極布局回收網(wǎng)點(diǎn)和業(yè)務(wù)。2）人才建設(shè)。我們要往海外派很多人才，人才培養(yǎng)和人才輸送。3）對(duì)于鹽湖提鋰技術(shù)的完善。公司以前對(duì)礦石提鋰有自己的心得，之前對(duì)高鎂鋰比的鹽湖提鋰沒(méi)有很上心，公司也在積極做一些技術(shù)方面的儲(chǔ)備。我們?cè)谒拇ㄟ_(dá)州地區(qū)也在布局深度鹵水。
Q：本土鋰資源的供應(yīng)量能占到全球多大份額?未來(lái)礦石和鹽湖的比例如何？
A：1）未來(lái)江西鋰云母。我還是維持云母2025年出貨15-20萬(wàn)噸的判斷。因?yàn)槠肺槐容^低，需要大量的原礦才能做出來(lái)，難度還是很大。國(guó)軒說(shuō)宜春50萬(wàn)噸，我覺(jué)得是不容易的。2）青海的鹵水，到2025年能形成15萬(wàn)噸的產(chǎn)能。3）再加上鋰輝石國(guó)內(nèi)的產(chǎn)能，中國(guó)估計(jì)能形成50-60萬(wàn)噸LCE的產(chǎn)能。4）到2025年估計(jì)全球產(chǎn)能能做到150萬(wàn)噸。冶煉在中國(guó)，原料還是依托于國(guó)外，但因?yàn)殇圎}加工企業(yè)主要在國(guó)內(nèi)，估計(jì)未來(lái)在國(guó)內(nèi)鋰鹽出貨量會(huì)在50%以上。
Q：美國(guó)DPA會(huì)導(dǎo)致Thacker Pass會(huì)提前么？
A：美洲鋰業(yè)一直有兩種聲音，有一部分人是要快速推動(dòng)Thacker Pass的開(kāi)采，美洲鋰業(yè)內(nèi)部也在考慮分拆上市。2024年能實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)是比較現(xiàn)實(shí)的。
Q：半固態(tài)電池和圓柱電池之后會(huì)不會(huì)有重疊和合作模式？
A：我問(wèn)了我們固態(tài)電池的許博士，固態(tài)電池其實(shí)沒(méi)有必要去做圓柱。圓柱電池做大之后是不是安全性能完全改善，我自己對(duì)電池也不是很懂。但固態(tài)電池和4680的液態(tài)電池的形態(tài)是不一樣的，固態(tài)更偏向疊片工藝做成軟包形式。
Q：上一輪周期與這一輪周期有哪些不一樣的地方？未來(lái)的價(jià)格中樞會(huì)不會(huì)有明顯上抬？
A：這一輪周期是需求的快速拉動(dòng)，當(dāng)然上一輪也是需求，但上一輪隨著企業(yè)的破產(chǎn)之后，需求就繼續(xù)萎縮，供需達(dá)到平衡。這一輪需求上來(lái)，現(xiàn)在國(guó)家政策也提出了碳達(dá)峰，碳中和，對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有很大的推波助瀾的作用，這一輪周期延續(xù)的時(shí)間會(huì)比較長(zhǎng)，上一輪是兩年回落，這一輪國(guó)家政策的疊加和新能源的確定性，需求大了很多。
Q：贛鋒未來(lái)的固態(tài)電池的長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃？
A：我們希望依托固態(tài)電池在動(dòng)力電池這一塊有發(fā)展,2025年達(dá)到50-100Gwh的規(guī)劃。第二代基本在跑中試線，第三代也已經(jīng)做出來(lái)了，目標(biāo)是跟著乘用車市場(chǎng)改變。隨著鋰價(jià)比較高的情況下，固態(tài)電池的成本比較高，我們自己生產(chǎn)金屬鋰，會(huì)大幅下降成本。電池板塊預(yù)計(jì)明年報(bào)材料，準(zhǔn)備上市。在電池領(lǐng)域里面，我們也會(huì)做成跟鋰鹽一樣比較大的產(chǎn)能規(guī)模，2025年規(guī)劃達(dá)到50-100Gwh的規(guī)劃。
Q：全球一體化的趨勢(shì)比較明顯，贛鋒一體化的瓶頸和難點(diǎn)？未來(lái)怎么跟上游去做配合和調(diào)整？
A：核心還是人才和團(tuán)隊(duì)的問(wèn)題。電池板塊還是人才的問(wèn)題，化工鋰鹽板塊會(huì)好一點(diǎn)，人才會(huì)容易解決一點(diǎn)。且隨著海外市場(chǎng)的擴(kuò)張，對(duì)人才的需求加大了很多。
Q：關(guān)于Mt Marion收回包銷權(quán)？
有資源的都有沖動(dòng)往下游走，我們的協(xié)議里寫(xiě)的很清楚，如果他自己往下游搞，我們肯定要配合。他自己也沒(méi)有能力去做冶煉廠，他也擔(dān)心會(huì)失敗，也會(huì)委托贛鋒去加工，對(duì)贛鋒長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展也會(huì)非常有力。他們可以多賺一部分錢，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相對(duì)會(huì)少，在鋰鹽領(lǐng)域里會(huì)增加我們的話語(yǔ)權(quán)。（市占率）
Q：贛鋒的回收的業(yè)務(wù)和布局是什么樣的規(guī)劃？當(dāng)前的回收的技術(shù)和規(guī)劃？
A：贛鋒和海外的回收技術(shù)不同，贛鋒計(jì)劃22年回收1萬(wàn)噸LCE、25年回收2.5萬(wàn)噸、2030年希望能做到18萬(wàn)噸LCE。回收的技術(shù)：1）海外：西方是燒成一個(gè)餅，再去電解，成本高，收率低，但產(chǎn)業(yè)化程度高。2.贛鋒：我們用的是物理方法，將電池拆解，成本較低，但自動(dòng)化水平比較低，我們?cè)谥攸c(diǎn)突破電池拆解自動(dòng)化效率，一臺(tái)設(shè)備去拆解比較多的電池。2021年的回收，碳酸鋰大概是5000噸，今年的目標(biāo)是10000噸，2025年計(jì)劃做到2.5萬(wàn)噸，2030年希望能做到新增量的30%，比如2030年我們做到60萬(wàn)噸，其中有18萬(wàn)噸是來(lái)自電池回收。
Q：年報(bào)的上調(diào)了2025年的產(chǎn)能規(guī)劃？能不能有一個(gè)30萬(wàn)噸大體的細(xì)致拆分？
A：鋰礦加工端15萬(wàn)噸：新余地區(qū)已經(jīng)有10萬(wàn)噸的線，2023年底再建成建成2.5萬(wàn)噸、寧都贛鋒2.5萬(wàn)噸。阿根廷鹽湖6萬(wàn)噸：CO是4萬(wàn)噸，Mariana 項(xiàng)目2萬(wàn)噸。墨西哥粘土5萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)內(nèi)蒙古1萬(wàn)噸，江西去布局一個(gè)5萬(wàn)噸。整體接近32萬(wàn)噸，大數(shù)在30萬(wàn)噸。
Q：阿根廷的鹽湖的投產(chǎn)進(jìn)度和產(chǎn)量情況？什么時(shí)候能使用新的技術(shù)？
A：贛鋒/LAC 股權(quán)比例50/50的，一個(gè)是疫情的影響，一個(gè)是團(tuán)隊(duì)磨合的影響，今年計(jì)劃9月份開(kāi)始復(fù)產(chǎn)，我們派過(guò)去的人也反饋出很多問(wèn)題，我們認(rèn)為9月份可以投產(chǎn)。投產(chǎn)之后會(huì)根據(jù)前一個(gè)工藝的特點(diǎn)去改進(jìn)，希望他們采納我們的意見(jiàn)，但是也需要他們認(rèn)可我們的觀點(diǎn)，后面不排除贛鋒在LAC上面主導(dǎo)權(quán)更大一點(diǎn)。二期布局不會(huì)低于4萬(wàn)噸的。
Q：內(nèi)蒙項(xiàng)目什么時(shí)候注入上市公司？
A：當(dāng)時(shí)評(píng)估的價(jià)格上不來(lái)，如果評(píng)估達(dá)到條件，我們馬上會(huì)放到體內(nèi)來(lái)。當(dāng)時(shí)看到內(nèi)蒙只生產(chǎn) 60萬(wàn)噸的精礦，很難做成一個(gè)大的項(xiàng)目。但現(xiàn)在1）是本身鋰鹽價(jià)格起來(lái)的，我們打算去做一個(gè)詳勘，采礦去做一些技改，規(guī)模擴(kuò)大，做到一個(gè)年產(chǎn)2萬(wàn)噸的鋰云母的碳酸鋰生產(chǎn)線。2）資源的品質(zhì)特別好，0.3-0.4%的原礦，可以選到的4%的品位，和宜春鋰云母是不一樣的。通過(guò)我們做實(shí)現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)他的活性不是特別高，各種方法試驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)他是可以提取的，我們還是有信心。如果評(píng)估達(dá)到條件，我們馬上會(huì)放到體內(nèi)來(lái)，后續(xù)產(chǎn)能也會(huì)擴(kuò)大。
Q：宜春的高品位的鋰云母資源比較有限，對(duì)宜春提鋰產(chǎn)能的規(guī)劃看法？
A：宜春的鋰云母我覺(jué)得很難做到20-30萬(wàn)噸規(guī)劃。他這個(gè)品位比較低，現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)了一些比較大的礦，0.3-0.25%左右，之后做到1.8-2.2%的精礦?，F(xiàn)在碳酸鋰價(jià)格比較貴還能賺錢，如果之后碳酸鋰價(jià)格低了，這些項(xiàng)目項(xiàng)目就不賺錢了。現(xiàn)在露天開(kāi)采，對(duì)生態(tài)環(huán)境影響影響比較大，我估計(jì)具體還是要看國(guó)軒和寧德的決心，2025年我覺(jué)得15萬(wàn)噸不難，到50萬(wàn)噸有難度。
Q：2021年的成本控制比較完美?？紤]目前的精礦的庫(kù)存和采購(gòu)，今年的成本端大概是多大成本的上?。?/span>
A：礦價(jià)不是我們可以控制的，在上一輪周期下跌過(guò)程中我們持續(xù)買礦，生產(chǎn)成本控制我們做的很好。礦價(jià)是影響的關(guān)鍵因素，去年是因?yàn)楸容^多的礦石庫(kù)存，是在上一輪周期跌價(jià)持續(xù)買進(jìn)來(lái)的。生產(chǎn)管理這一端我們做的比較優(yōu)秀，日產(chǎn)管理的精細(xì)化，我們?cè)谳o料采購(gòu)做了比較大的努力，比如純堿、液堿，我們能買到比較便宜的原材料，會(huì)一如既往的加強(qiáng)成本控制。
Q：咱們目前跟客戶簽訂協(xié)議的時(shí)候，會(huì)采用什么樣的量?jī)r(jià)策略？
A：不是說(shuō)長(zhǎng)協(xié)是讓利給客戶。我們長(zhǎng)單更多是根據(jù)上一個(gè)月度/季度為基數(shù)，來(lái)談下一個(gè)季度的價(jià)格。在漲價(jià)的時(shí)候?qū)M鋒是不利的，再下跌的時(shí)候是有利的，也就是一個(gè)定價(jià)的模式。但比如18年贛鋒賣到海外的價(jià)格，會(huì)比國(guó)內(nèi)高2萬(wàn)左右。有很多大客戶想簽訂長(zhǎng)期協(xié)議，贛鋒根據(jù)自己的規(guī)劃，選擇優(yōu)質(zhì)的采購(gòu)方，價(jià)格上漲的過(guò)程中，給客戶適當(dāng)讓利，讓行業(yè)穩(wěn)定健康的發(fā)展也是我們的理念。
Q：我們和RIM合作的話，具體的模式是什么情況？合作周期結(jié)束之后，后續(xù)是什么樣的考量？
A：跟Mineral Resources的合作，Mt Marion的項(xiàng)目會(huì)有一個(gè)包銷安排，我們贛鋒會(huì)拿一半的礦石，他們那一部分的礦石會(huì)給贛鋒加工，贛鋒進(jìn)行銷售。我們也增加了Mt Marion的產(chǎn)能，RIM董事會(huì)的結(jié)果也是比較好，20-30%的產(chǎn)能擴(kuò)張，看起來(lái)會(huì)是雙方互利互惠的模式。
Q：現(xiàn)在的銷售結(jié)構(gòu)的情況，價(jià)格的定價(jià)基準(zhǔn)？
A：長(zhǎng)單氫氧化鋰占大多數(shù)，碳酸鋰是以現(xiàn)貨價(jià)格。長(zhǎng)單價(jià)格會(huì)跟市場(chǎng)進(jìn)行更加及時(shí)的調(diào)價(jià)。
Q：鋰在價(jià)格周期什么位置？
A：我們覺(jué)得供需矛盾沒(méi)有根本性的逆轉(zhuǎn)，48-50萬(wàn)的價(jià)格會(huì)維持比較長(zhǎng)的時(shí)間。1）考慮疫情的影響，各方面原因吧，有些企業(yè)其他輔料買不到，導(dǎo)致停產(chǎn)。目前的價(jià)格逐漸穩(wěn)步在48-50萬(wàn)左右，這個(gè)價(jià)格是比較高，比較正常的，我認(rèn)為會(huì)這個(gè)價(jià)位會(huì)維持比較長(zhǎng)的時(shí)間。隨著新的產(chǎn)能的擴(kuò)張，恢復(fù)以后，我們認(rèn)為供需的矛盾還是會(huì)比較尖銳，可能未來(lái)比較長(zhǎng)的時(shí)間會(huì)維持在這個(gè)階段。
Q：客戶對(duì)于價(jià)格的接受程度，電池產(chǎn)業(yè)鏈的庫(kù)存是什么狀態(tài)？
A：現(xiàn)在庫(kù)存比較合理，在電池行業(yè)必須要有2-3個(gè)月的階段性的庫(kù)存，擔(dān)心價(jià)格上漲都會(huì)鎖定一定量，都是鎖到了產(chǎn)線上，沒(méi)有在倉(cāng)庫(kù)上里，屬于良性的庫(kù)存吧。我們的下游客戶都是在買50萬(wàn)左右，接受度沒(méi)有問(wèn)題。
Q：昨晚公告30億元的上下游投資的安排？
A：是董事會(huì)提前做的投資授權(quán)，可以快速去鎖定有價(jià)值的投資項(xiàng)目，標(biāo)的目前方便說(shuō)，有的話肯定會(huì)公告。
Q：2022-2025的自有的鋰礦有多少？
A：在國(guó)內(nèi)這塊未來(lái)都是自有，現(xiàn)在是海外有一大塊是馬里，RIM礦，包括Pilbara的包銷的情況，到2025年的30萬(wàn)噸的話，大概是80%是自給礦，未來(lái)會(huì)加大。
Q：固態(tài)電池除了東風(fēng)之外，還有哪些潛在客戶？
A：現(xiàn)在還在開(kāi)發(fā)小康，已經(jīng)全面適用贛鋒的產(chǎn)品，后面會(huì)是固態(tài)電池的重點(diǎn)。
中國(guó)無(wú)機(jī)鹽工業(yè)協(xié)會(huì)三元材料專委會(huì)