糧食支出創(chuàng)1.8萬億美元新紀錄
近日，聯(lián)合國糧農(nóng)組織（FAO）發(fā)布最新半年期《糧食展望》報告（下稱“報告”）。報告指出了一個嚴峻現(xiàn)實：在各種農(nóng)產(chǎn)品價格不斷高企的當期，今年全球各國在糧食進口方面的支出將創(chuàng)下1.8萬億美元的新紀錄，但推動這一費用走高的因素并不是貿(mào)易量的增加，而是農(nóng)作物本身的價格和運輸成本上漲。最新的報告稱，全球居民正面臨著一代人都未曾經(jīng)歷的生活成本危機。俄烏沖突三個月以來，全球食品、能源和化肥市場遭受的價格沖擊正不斷升級。
高企的糧價何時是盡頭？
聯(lián)合國已經(jīng)多次預(yù)警全球性的糧食危機。5月，聯(lián)合國糧農(nóng)組織發(fā)布《2022全球糧食危機報告》稱，由于氣候沖擊、沖突、新冠疫情等原因，前所未有的糧食危機正在全世界蔓延。糧農(nóng)組織總結(jié)稱：“令人擔(dān)憂的是，許多脆弱國家在糧食方面的進口支出增加，但獲得的糧食卻在減少?！碑斍叭蚨鄧媾R糧食短缺，二戰(zhàn)以來最嚴重的糧食危機同四十年一遇的通脹周期交織，糧價飆升成為推高全球通脹的新力量，不斷加劇全球經(jīng)濟的風(fēng)險。
5月，糧農(nóng)組織食品價格指數(shù)（FFPI）為157.4點，環(huán)比下跌0.6%，但同比仍高出22.8%。這是該指數(shù)3月創(chuàng)新高后連續(xù)第二個月回落。3月，這一指數(shù)躍升至159.3，為1990年指數(shù)推出以來的最高值。聯(lián)合國糧農(nóng)組織每月發(fā)布一次該指數(shù)，用來衡量全球貿(mào)易中最活躍的食品類商品國際價格變化，分析投入品價格快速上漲對糧食價格和未來價格走向的影響。目前，該指數(shù)仍處于歷史最高水平。報告解釋道，盡管消費者面臨價格上漲，但對農(nóng)民來說實際價格卻很低，并且還在下降，這將挫傷農(nóng)民增產(chǎn)的積極性。
糧價高企，農(nóng)民卻不是受益者
報告顯示，全球各國在糧食進口方面的支出已從2019年的1.45萬億美元驟升至今年的1.8萬億美元，每年均呈遞增態(tài)勢。
以2022年為例，今年全球糧食進口支出預(yù)計將比2021年增加510億美元，其中490億美元是價格上漲所致，其中既包括農(nóng)產(chǎn)品本身的價格，也包括運輸價格。
價格上漲因素占96%；增加的貿(mào)易額僅為18億美元，占增加的進口支出的3.5%。
具體分地區(qū)來看，對于發(fā)達國家而言，導(dǎo)致糧食進口支出增加的主要因素是受動物油脂、植物油脂以及谷物價格上漲所推動。其中，在“動物油脂、植物油脂”這一分類中，發(fā)達國家2022年進口費用較2021年增加120億美元，為細分糧食品類中支出增幅最大的類目；緊隨其后的是海鮮產(chǎn)品，2022年同比增加110億美元；谷物進口增長84億美元。
報告顯示，當發(fā)達國家花費更多開支應(yīng)對農(nóng)水產(chǎn)品價格上漲時，發(fā)展中國家以及最不發(fā)達國家則選擇削減在谷物、油料和肉類方面的進口。報告認為，這說明，上述地區(qū)已無力應(yīng)對價格上漲。
就產(chǎn)量和庫存而言，報告預(yù)計2022年世界主要谷物產(chǎn)量將出現(xiàn)四年來的首次下降，而全球消費量也將出現(xiàn)20年來的首次下降，原因在于飼用小麥、粗糧和大米消費量減少，而谷物食用消費量預(yù)計不會受到影響。
此外，小麥庫存將小幅增長，主要原因是預(yù)計中國、俄羅斯等將增加庫存；玉米的產(chǎn)量和消費量預(yù)計將創(chuàng)下新紀錄，這與巴西和美國乙醇產(chǎn)量增加以及中國的工業(yè)淀粉產(chǎn)量有關(guān)。
報告認為，雖然糧價高企通常對生產(chǎn)者有利，然而，由于能源成本上升，以及一些關(guān)鍵肥料出口受限，導(dǎo)致投入品成本快速攀升，遠遠抵消了糧價上漲帶來的利潤。
肥料價格走勢與糧食價格高度相關(guān)
糧食價格與肥料價格走勢是高度相關(guān)的。2020年疫情后，全球農(nóng)作物價格上漲，化肥需求增加，在供給端經(jīng)過多年去產(chǎn)能后，化肥供不應(yīng)求，價格上漲。俄烏沖突發(fā)生后，俄羅斯化肥出口受到限制，全球肥料價格進一步推高。俄羅斯是全球前三大鉀肥、氮肥、磷肥出口國。俄羅斯與白俄羅斯鉀肥合計出口量占比達到36.89%。由于俄羅斯出口配額政策、海運限制，俄羅斯化肥出口量下降，同時俄羅斯天然氣出口受到限制也會對歐洲合成氨、尿素、磷銨等產(chǎn)能的開工率造成影響。
長期來看，據(jù)聯(lián)合國，全球人口在過去十多年內(nèi)均保持每年1%以上的人口增長率，至2030年全球人口有望達到83.85億，人口的持續(xù)增長對糧食產(chǎn)量提出了更高的要求。據(jù)聯(lián)合國糧農(nóng)組織統(tǒng)計，全球耕地面積增長空間有限，未來極限可能在120億畝。人口持續(xù)增長下，人均耕地減少對糧食產(chǎn)量提出了更高的要求。而糧食產(chǎn)量的提高依賴農(nóng)資品的持續(xù)投入，全球肥料需求較為剛性，全球肥料單位消耗量逐步提升下化肥長期需求向上。
俄烏沖突影響將持續(xù)至2023年
作為全球兩大重要糧倉，俄烏沖突已引發(fā)糧農(nóng)組織的密切關(guān)注。盡管俄烏雙方都在公開場合多次表示不愿為當前全球范圍內(nèi)的糧價走高“背鍋”，但無論是西方對俄制裁還是烏克蘭港口被封鎖等，這些事實均已催生了“蝴蝶效應(yīng)”，并且在第一時間傳導(dǎo)至國際糧食市場。
報告顯示，俄烏兩國在葵花籽、大麥、小麥、玉米、油菜籽及大豆這些細分的農(nóng)產(chǎn)品市場均不可或缺。俄烏分別是世界最大和第五大小麥出口國；兩國合計分別占全球大麥、小麥和玉米供應(yīng)的19%、14%和4%，占全球谷物出口量的三分之一以上。
誰是俄烏農(nóng)產(chǎn)品的主要買家？報告顯示，在小麥市場，厄立特里亞、亞美尼亞、蒙古、阿塞拜疆等對俄羅斯和烏克蘭小麥的依賴程度逼近100%；在葵花籽油市場中，帕勞、馬約特（Mayotte）、阿爾及利亞、白俄羅斯以及埃及則100%依賴俄羅斯和烏克蘭出口的葵花籽油。
此外，在投入品領(lǐng)域，俄羅斯也是全球化肥的主要供應(yīng)國。2021年的數(shù)據(jù)顯示，俄羅斯是全球最大的氮肥出口國、第二大鉀肥出口國以及第三大磷肥出口國。
由于俄烏在農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域的主要出口市場多為欠發(fā)達國家，因此，聯(lián)合國秘書長古特雷斯此前已呼吁警惕俄烏沖突對發(fā)展中國家經(jīng)濟產(chǎn)生的巨大影響，會加劇整個非洲的糧食、能源和金融“三重危機”。
市場人士預(yù)計，俄烏沖突可能導(dǎo)致烏克蘭當季糧食減產(chǎn)超過50%。報告預(yù)計，鑒于俄烏沖突短期內(nèi)難見緩和，因此，俄烏所在的黑海地區(qū)小麥出口對全球出口貢獻將從2019年前的35%下滑至2022~2023年約27%的份額。
聯(lián)合國糧農(nóng)組織首席經(jīng)濟學(xué)家托雷羅（Maximo Torere）日前表示，俄烏沖突帶來的糧食危機可能會持續(xù)到2023年。
在6月13日開幕的聯(lián)合國糧農(nóng)組織理事會第170次會議上，糧農(nóng)組織總干事屈冬玉表示，農(nóng)業(yè)是持久和平與安全的關(guān)鍵之一，俄烏沖突減少了糧食、飼料和肥料的出口，導(dǎo)致糧食價格上漲，威脅2023年糧食收成。他呼吁加強人道主義行動，推動和平與發(fā)展。
中國小麥豐收大局已定
面對國際糧食市場的大幅上漲，6月13日國家糧食和物資儲備局表示，中國小麥產(chǎn)量持續(xù)提高，受國際市場影響較小。近日，國家糧油信息中心首席分析師王曉輝分析認為，今年小麥豐收大局已定。
王曉輝表示，當前夏糧收割進度快，夏收期間晴好天氣為主，主產(chǎn)區(qū)小麥機收進度超過七成，再有一周左右夏收將基本結(jié)束，進度快于常年，有利于確保小麥豐收到手、顆粒歸倉。從各方面反映看，去年罕見秋汛天氣和冬小麥播種大面積延遲沒有影響產(chǎn)量，小麥單產(chǎn)明顯好于上年，質(zhì)量為近年來最好，豐收大局已定。
國內(nèi)化肥行業(yè)成本優(yōu)勢明顯
在以尿素為例，由于全球尿素七成產(chǎn)能為天然氣路線，且天然氣成本占七成以上，尿素與天然氣價格呈現(xiàn)出較強的關(guān)聯(lián)性。券商測算，天然氣每上漲1美元/mmbt，對應(yīng)尿素成本約提升124元/噸。海外天然氣高位對全球尿素價格有較強的成本支撐作用，而我國具有管道氣資源的尿素生產(chǎn)企業(yè)成本優(yōu)勢凸現(xiàn)。目前主流機構(gòu)預(yù)計，全球性糧食危機或?qū)⒊掷m(xù)到明年，甚至有機構(gòu)認為還將持續(xù)更長時間?？紤]到全球生產(chǎn)能力和貿(mào)易格局，國內(nèi)化肥有不同程度成本優(yōu)勢?？傮w而言，化肥產(chǎn)品將持續(xù)維持景氣周期。
來稿：周月
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