萬(wàn)億“陽(yáng)光”賽道燃爆，光熱發(fā)電板塊多股漲停！
助力 " 減脫碳 "，光熱發(fā)電技術(shù) " 出圈 "
隨著雙碳行動(dòng)在全球范圍內(nèi)廣泛推廣，多行業(yè)多領(lǐng)域都在積極嘗試?yán)们鍧嵞茉刺娲鷣?lái)實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)。其中，除了 " 風(fēng)光氫儲(chǔ) " 外，光熱發(fā)電技術(shù)也在獲得更多的機(jī)會(huì)。
政策面，早于 2021 年 10 月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā) 2030 年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案的通知》，在能源綠色低碳轉(zhuǎn)型行動(dòng)方面指出，將積極發(fā)展太陽(yáng)能光熱發(fā)電，推動(dòng)建立光熱發(fā)電與光伏發(fā)電、風(fēng)電互補(bǔ)調(diào)節(jié)的風(fēng)光熱綜合可再生能源發(fā)電基地。
僅在一個(gè)月后，國(guó)家能源局綜合司發(fā)布《關(guān)于推進(jìn) 2021 年度電力源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化和多能互補(bǔ)發(fā)展工作的通知》強(qiáng)調(diào)，優(yōu)先考慮含光熱發(fā)電、儲(chǔ)能等新型儲(chǔ)能示范的一體化項(xiàng)目。
今年以來(lái)，相關(guān)政策指引亦是頻頻登場(chǎng)。2022 年 2 月，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于完善能源綠色低碳轉(zhuǎn)型體制機(jī)制和政策措施的意見(jiàn)》提及發(fā)揮太陽(yáng)能熱發(fā)電的調(diào)節(jié)作用。
2022 年 3 月，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)《" 十四五 " 現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》，規(guī)劃指出，" 十四五 " 時(shí)期要加快推動(dòng)能源綠色低碳轉(zhuǎn)型，積極發(fā)展太陽(yáng)能熱發(fā)電等。
足以見(jiàn)得，在國(guó)家的大力倡導(dǎo)下，發(fā)展光熱發(fā)電已是大勢(shì)所趨。那么，究竟何為光熱發(fā)電呢？
其實(shí)，光熱發(fā)電是除光伏發(fā)電以外的一種太陽(yáng)能發(fā)電技術(shù)，其原理是利用大量反射鏡將太陽(yáng)光聚集起來(lái)，加熱工質(zhì)，將太陽(yáng)能轉(zhuǎn)化為熱能，并儲(chǔ)存起來(lái)。而在需要發(fā)電時(shí)，再利用高溫工質(zhì)產(chǎn)生高溫高壓的蒸汽，驅(qū)動(dòng)汽輪發(fā)電機(jī)組發(fā)電。
簡(jiǎn)單而言，光熱發(fā)電就是利用光能轉(zhuǎn)化為熱能儲(chǔ)存，需要用到時(shí)再利用機(jī)械能轉(zhuǎn)換為電能實(shí)現(xiàn)利用，也正于其自帶的儲(chǔ)能本領(lǐng)，或?qū)⒃谟行Ы鉀Q新能源發(fā)電波動(dòng)性問(wèn)題上扮演重要的角色。
就于前段時(shí)間而言，極端高溫天氣持續(xù)，四川發(fā)電能力斷崖式下降，引發(fā)了部分地區(qū) " 缺電 " 及 " 限電 "。在此關(guān)卡下，綠電新能源如光伏、風(fēng)電等間歇性和波動(dòng)性缺陷被進(jìn)一步放大，用電結(jié)構(gòu)性矛盾加劇。為解決該等矛盾，加快儲(chǔ)能調(diào)峰設(shè)施建設(shè)是關(guān)鍵。
據(jù)悉，光熱發(fā)電自帶大容量、低成本的儲(chǔ)能系統(tǒng)，可實(shí)現(xiàn) 24 小時(shí)連續(xù)、穩(wěn)定發(fā)電，也可按需求滿足早晚高峰、尖峰時(shí)段及夜間用電，可替代部分火電機(jī)組承擔(dān)電力系統(tǒng)的基礎(chǔ)負(fù)荷。此外，其還具備調(diào)節(jié)能力強(qiáng)、安全性高、靈活調(diào)節(jié)電力、低碳清潔無(wú)污染等諸多優(yōu)勢(shì)。
長(zhǎng)江證券指出，在技術(shù)優(yōu)勢(shì)上，光熱發(fā)電相對(duì)傳統(tǒng)發(fā)電形式與光伏發(fā)電，具備電能質(zhì)量?jī)?yōu)良、并網(wǎng)障礙低、可儲(chǔ)能調(diào)峰等優(yōu)勢(shì)。
萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)藍(lán)海拉開(kāi)帷幕？
從規(guī)劃進(jìn)展來(lái)看，國(guó)內(nèi)光熱發(fā)電建設(shè)還處于發(fā)展初期，尚未形成規(guī)?；?。
據(jù)悉，我國(guó)光熱項(xiàng)目起步于 " 十二五 "，在 " 十三五 " 期間迎來(lái)了第一次快速發(fā)展期。不過(guò)，從 " 十二五 " 和 " 十三五 " 規(guī)劃指標(biāo)完成情況來(lái)看，光熱的發(fā)展是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期。
資料顯示，國(guó)家能源局于 2016 年發(fā)布第一批 20 個(gè)太陽(yáng)能熱發(fā)電示范項(xiàng)目名單，總裝機(jī) 134.9 萬(wàn)千瓦。在首批項(xiàng)目中，卻只有 8 個(gè)項(xiàng)目已經(jīng)順利投運(yùn)，而部分項(xiàng)目由于資金短缺陷入停滯。
截至目前，我國(guó)共有 10 個(gè)大型光熱項(xiàng)目及部分小于 10MW 的項(xiàng)目投運(yùn)，合計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到為 589MW。相較于光伏投放規(guī)模而言，差距懸殊。截至 2021 年底，我國(guó)光伏累計(jì)裝機(jī)容量 3.06 億千瓦。
雖然不足以比肩光伏萬(wàn)億市場(chǎng)，但在國(guó)家政策鼓勵(lì)，多能互補(bǔ)乃是大勢(shì)所趨，光熱發(fā)電正迎來(lái)新一波發(fā)展熱潮。
據(jù)西部證券不完全統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)正處于前期準(zhǔn)備 / 可研 / 備案階段的光熱項(xiàng)目合計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到 1600MW，招投標(biāo)項(xiàng)目規(guī)模 613MW，在建項(xiàng)目規(guī)模 2595MW，在建規(guī)模為已投運(yùn)規(guī)模的 4 倍，光熱發(fā)展大大提速。
展望未來(lái)市場(chǎng)空間，中航證券表示，按照IEA預(yù)測(cè)，中國(guó)熱發(fā)電到 2030年 /2040年 /2050年裝機(jī)量分別為 29GW/88GW/118GW，據(jù)此判斷光熱發(fā)電萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)才剛剛拉開(kāi)帷幕。
產(chǎn)業(yè)鏈 " 歡喜愁云 " 各不同
緊隨行業(yè)投資的快速增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模逐步壯大，不過(guò)并非每家企業(yè)均能收獲業(yè)績(jī)紅利。
據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，A 股已上市的光熱發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)總共有 26 家，截至 2022 年上半年，總計(jì) 23 家企業(yè)盈利，3 家企業(yè)陷入虧損，而首航高科便是為數(shù)不多的虧損企業(yè)之一。
資料顯示，首航高科是熔鹽儲(chǔ)能光熱電站設(shè)備提供商，是清潔能源和新型電力系統(tǒng)核心設(shè)備的供應(yīng)商。公司是目前太陽(yáng)能光熱發(fā)電領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈布局最長(zhǎng)的企業(yè)，具備較好的成本管控優(yōu)勢(shì)。
2022 年上半年，首航高科（002665.SZ）實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 2.72 億元，同比減少 44.74%；凈利潤(rùn)虧損 0.57 億元，同比增長(zhǎng) 13.57%。
對(duì)于業(yè)績(jī)虧損收窄，首航高科解釋稱，今年上半年敦煌 100MW 熔鹽塔式光熱電站發(fā)電量比以往有大幅增加，同比增長(zhǎng) 45.66%。
值得一提的是，按照聚能方式及其結(jié)構(gòu)進(jìn)行分類(lèi)，光熱發(fā)電又可分為塔式、槽式、碟式、菲涅爾式四類(lèi)技術(shù)。其中，塔式和槽式兩種類(lèi)型應(yīng)用較多，槽式技術(shù)較為成熟，塔式技術(shù)則更具發(fā)展?jié)摿?，效率高?/span>
就目前已建成的情況看，塔式光熱發(fā)電電站在我國(guó)占比達(dá) 6 成，而在全球范圍內(nèi)，塔式卻遠(yuǎn)不如槽式，僅占比 2 成，其高昂的投入成本是限制塔式技術(shù)推廣的主要難題。
拆分產(chǎn)業(yè)鏈成本結(jié)構(gòu)來(lái)看，一個(gè)塔式光熱電站包含聚光系統(tǒng)、吸熱系統(tǒng)、儲(chǔ)換熱系統(tǒng)和發(fā)電系統(tǒng)，系統(tǒng)成本占比分別為 51.4%、7.73%、17.88%、7.12%。
明顯可見(jiàn)，聚光系統(tǒng)板塊成本占比高達(dá) 5 成，主要包括定目鏡、超白玻璃、反射鏡等多個(gè)零部件環(huán)節(jié)，涉足的企業(yè)有安彩高科（600207.SH）、首航高科、龍騰光熱（688055.SH）等。
類(lèi)比光伏發(fā)電，降本提效也仍將是光熱發(fā)電發(fā)展的必經(jīng)之路。彼時(shí)，除了實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能規(guī)模化效應(yīng)外，聚光系統(tǒng)一塊高成本又將如何優(yōu)化，相關(guān)企業(yè)亦或?qū)⒚媾R一定的技術(shù)工藝進(jìn)步難題。
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