2022年前三季度，在下游新能源需求旺盛、鋰鹽供不應(yīng)求等因素影響下，鋰行業(yè)保持高景氣態(tài)勢。
前三季度，鋰行業(yè)上市公司總體業(yè)績增勢喜人。報(bào)告期內(nèi)，申萬行業(yè)“鋰”板塊的9家上市公司凈利潤全部實(shí)現(xiàn)翻倍以上高速增長。其中，“鋰業(yè)雙雄”天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)前三季度實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤分別為159.81億元、147.95億元，同比增幅分別達(dá)到2916.44%和498.31%。融捷股份歸母凈利潤同比增速最高，達(dá)到4533.03%。西藏礦業(yè)同比增速相對最低，但也達(dá)到273.81%。
鋰價(jià)處于高位 成為企業(yè)業(yè)績增長推手
對于鋰業(yè)公司前三季度業(yè)績集體大漲，鋰鹽產(chǎn)品的銷售數(shù)量和價(jià)格增長被認(rèn)為是重要原因之一。
鋰價(jià)走勢主要取決于鋰行業(yè)的整體供需格局、市場變化和經(jīng)濟(jì)形勢等因素，而行業(yè)上下游擴(kuò)產(chǎn)周期的錯(cuò)配導(dǎo)致鋰產(chǎn)品供應(yīng)將在短期到中期內(nèi)繼續(xù)處于較為緊張的局面，因此，鋰行業(yè)供需格局要達(dá)成真正的平衡還需要一定的時(shí)間。
隨著新能源行業(yè)的快速發(fā)展，市場對鋰鹽產(chǎn)品的需求持續(xù)增長，鋰鹽產(chǎn)品的價(jià)格維持在較高水平。前三季度海外行情很好，公司的客戶結(jié)構(gòu)中海外客戶占比挺高，第三季度海外氫氧化鋰價(jià)格堅(jiān)挺，提振了公司業(yè)績。
碳酸鋰價(jià)格仍在上漲，10月28日電池級碳酸鋰漲4500元/噸，均價(jià)報(bào)55.9萬元/噸。
全球鋰電池行業(yè)特別是動力鋰電池行業(yè)迎來了發(fā)展的黃金期。展望未來，實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)已成為全球共識，全球新能源汽車滲透率有望得到快速提升，儲能領(lǐng)域快速增長，助力拉動鋰需求，上述三方面因素有望繼續(xù)推動鋰電產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)增長。
鋰礦自給率較高公司 未來利潤更有保障
第三季度鋰鹽廠商業(yè)績有所分化。三季報(bào)顯示，鋰行業(yè)公司的凈利潤同比漲幅普遍較高，環(huán)比漲跌卻出現(xiàn)了差別，例如江特電機(jī)第三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤6.12億元，環(huán)比下降10.29%。
2022年以來，鋰行業(yè)公司和資本們“買礦”“鎖礦”的熱情高漲。10月31日，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，擬在江西省上饒市橫峰縣投資建設(shè)年產(chǎn)600萬噸鋰礦采選綜合利用項(xiàng)目及年產(chǎn)5萬噸電池級鋰鹽項(xiàng)目。
目前整個(gè)行業(yè)的鋰礦石供給確實(shí)跟不上，不過公司的原料供應(yīng)還是有保障的。預(yù)計(jì)明年年初開始連續(xù)幾年都有項(xiàng)目投產(chǎn)，公司鋰礦自給率有望爭取提高到50%，2025年計(jì)劃達(dá)到60%以上。
上下游聯(lián)動 產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同合作是大趨勢
伴隨著行業(yè)高景氣度持續(xù)，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間的協(xié)同與合作也在持續(xù)深化。2022年，盛新鋰能宣布計(jì)劃通過定增引入比亞迪作為戰(zhàn)略投資者，贛鋒鋰業(yè)積極牽手廣汽埃安等下游企業(yè)展開合作，天齊鋰業(yè)與中創(chuàng)新航、北京衛(wèi)藍(lán)達(dá)成合作。
鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間紛紛展開深度合作是一個(gè)信號，說明未來行業(yè)的競爭已經(jīng)進(jìn)入到資源端的競爭。鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間的協(xié)同合作將是行業(yè)必然趨勢。
從中上游的企業(yè)來看，延伸下游業(yè)務(wù)布局亦有利于進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)競爭力。其中，增強(qiáng)研發(fā)實(shí)力、對電池材料等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局或成為下一步的重點(diǎn)。鋰行業(yè)上下游垂直一體化的聯(lián)動趨勢越來越明顯，產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)下游往上游發(fā)展、上游向下游發(fā)展的行業(yè)趨勢，這種趨勢順應(yīng)了產(chǎn)業(yè)鏈整體的發(fā)展需求。
公司未來發(fā)展戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的著力點(diǎn)，除了要擴(kuò)張采礦業(yè)務(wù)、提高鋰鹽產(chǎn)能、建立與價(jià)值鏈上下游頭部企業(yè)多種形式的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系以及擴(kuò)大全球業(yè)務(wù)布局以外，還將加強(qiáng)研發(fā)能力，增強(qiáng)鋰電池價(jià)值鏈的核心技術(shù)儲備，提高公司的核心競爭力。