超64億！“天價(jià)鋰礦”拍賣(mài)落下帷幕，究竟落入誰(shuí)手？
曾鏖戰(zhàn)五天五夜拍出20億天價(jià)，寧德時(shí)代、協(xié)鑫能科等多方角逐的四川省雅江縣斯諾威礦業(yè)發(fā)展有限公司背后“天價(jià)鋰礦”拍賣(mài)有了新進(jìn)展。1月12日，作為重整投資人的寧德時(shí)代拋出逾64億元重整計(jì)劃方案，并且該重整方案已獲表決會(huì)全票通過(guò)，這意味著寧德時(shí)代成為“天價(jià)鋰礦”的贏家？
寧德時(shí)代VS協(xié)鑫能科
有媒體報(bào)道指出，寧德時(shí)代作為重整投資人向斯諾威礦業(yè)提供16.4億元，全額清償重整計(jì)劃規(guī)定支付的破產(chǎn)費(fèi)用并清償各債權(quán)；寧德時(shí)代將受讓斯諾威礦業(yè)出資人100%股權(quán)（對(duì)應(yīng)出資額5075萬(wàn)元）；受讓條件為寧德時(shí)代向各出資人支付48億元作補(bǔ)償金，對(duì)出資人（或其股權(quán)繼受人）同比例補(bǔ)償。據(jù)了解，盡管天華超凈、盛新鋰能等上市公司都曾表露對(duì)斯諾威礦業(yè)的興趣，但真正參與斯諾威礦業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主要是寧德時(shí)代與協(xié)鑫能科。具體表現(xiàn)是，協(xié)鑫能科曾完成收購(gòu)斯諾威90%以上的普通債權(quán)，而寧德時(shí)代則完成了更為重要的職工債券收購(gòu)。
當(dāng)寧德時(shí)代于1月11日拋出逾64億元的重整計(jì)劃方案時(shí)，作為債權(quán)人的協(xié)鑫（含協(xié)鑫能科及其關(guān)聯(lián)公司）并未投出贊成票，對(duì)方案持有異議。直至1月12日，寧德時(shí)代逾64億元的重整計(jì)劃方案才獲全票通過(guò)?！?/span>
天價(jià)鋰礦拍賣(mài)曾9輪熔斷
自2022年11月25日至12月14日，斯諾威54.2857%股權(quán)拍賣(mài)持續(xù)超19天仍未落槌成交。其中，2022年12月13日16點(diǎn)，斯諾威礦業(yè)54.2857%股權(quán)第9輪拍賣(mài)正式開(kāi)始。該輪拍賣(mài)起拍價(jià)18億元，保證金3.6億元，加價(jià)幅度900萬(wàn)元或900萬(wàn)元整數(shù)倍，封頂價(jià)為20億元。競(jìng)買(mǎi)信息顯示，該輪拍賣(mài)起拍后5分鐘，競(jìng)買(mǎi)號(hào)為“F2149”的競(jìng)買(mǎi)人開(kāi)始出價(jià)，價(jià)格為18億元。2分鐘后，競(jìng)買(mǎi)號(hào)為“E6982”的競(jìng)買(mǎi)人一口氣加價(jià)2億元，強(qiáng)勢(shì)封頂。至此，該輪拍賣(mài)僅持續(xù)7分鐘即宣告結(jié)束。這就是斯諾威礦業(yè)54.2857%股權(quán)第9輪熔斷，之前的8輪，也全部以封頂熔斷告終。
按原計(jì)劃，第10輪拍賣(mài)起拍時(shí)間為第9輪拍賣(mài)結(jié)束后48小時(shí)內(nèi)。但是，原本準(zhǔn)備進(jìn)行的第10輪拍賣(mài)，因重整計(jì)劃方案可能對(duì)標(biāo)的有重大影響而宣告中止。2022年12月26日，斯諾威礦業(yè)第四次債權(quán)人會(huì)議召開(kāi)。據(jù)媒體報(bào)道，該會(huì)議主要討論更換斯諾威礦業(yè)管理人四川達(dá)寬律師事務(wù)所（下稱(chēng)“達(dá)寬”）。根據(jù)提案內(nèi)容，達(dá)寬被指“在招募重整投資人過(guò)程中，存在損害全體債權(quán)人的合法權(quán)益的行為”。
2023年1月8日下午，斯諾威礦業(yè)第五次債權(quán)人會(huì)議召開(kāi)，討論詳細(xì)的重整計(jì)劃草案，債券人會(huì)議分組（債權(quán)人、職工代表、大股東）對(duì)草案進(jìn)行表決。然后就是上文提及的1月12日出最終結(jié)果，寧德時(shí)代拋出逾64億元重整計(jì)劃方案已獲全票通過(guò)。
“天價(jià)”名副其實(shí)？
有媒體注意到，1月9日，天齊鋰業(yè)控股子公司TELA擬以每股0.5澳元價(jià)格，收購(gòu)澳大利亞上市公司ESS所有股份，該筆交易合計(jì)約1.36億澳元，按1月4日人民幣匯率中間價(jià)折算約6.32億元。
根據(jù)ESS資源報(bào)告，ESS 鋰礦資源總量為1120萬(wàn)噸，平均氧化鋰含量為1.16%。除了鋰礦之外，ESS還擁有Juglah Dome金礦項(xiàng)目和Golden Ridge金礦項(xiàng)目100%的所有權(quán)。斯諾威礦業(yè)方面，其擁有四川省雅江縣德扯弄巴鋰礦、石英巖礦詳查探礦權(quán)，工業(yè)礦和低品位礦礦石量達(dá)2492.4萬(wàn)噸，平均品位為1.18%。對(duì)比來(lái)看，ESS鋰礦的鋰資源儲(chǔ)量約為斯諾威旗下鋰礦的44.93%（1120 VS 2492.4），但此次ESS的交易價(jià)格僅為斯諾威重整投資逾64億的9.88%（6.32億元 VS 64億元）。
海外買(mǎi)礦可能性?xún)r(jià)比更高些，不過(guò)，與斯諾威鋰礦存在審查債權(quán)，以及其探礦權(quán)證取得、增補(bǔ)礦種過(guò)程涉嫌違法、違規(guī)，存在一定滅失風(fēng)險(xiǎn)一樣，ESS鋰礦的交易尚需取得澳大利亞證券投資委員會(huì)、澳大利亞證券交易所及澳大利亞當(dāng)?shù)胤ㄔ旱扔袡?quán)部門(mén)的審核批準(zhǔn)，滿(mǎn)足《計(jì)劃實(shí)施協(xié)議》約定的交易先決條件，因此該交易的實(shí)施也存在不確定性。
寧德時(shí)代去年狂賺300億？
在2022世界動(dòng)力電池大會(huì)上，廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪笑稱(chēng)車(chē)企給寧德時(shí)代打工。此后，寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱也在發(fā)言中稱(chēng)，我們平常也會(huì)面對(duì)客戶(hù)的抱怨，說(shuō)整車(chē)廠不是很賺錢(qián)，你們電池廠是不是把利潤(rùn)都拿走了？我們公司今年雖然還沒(méi)虧本，但是基本上在稍有盈利的邊緣掙扎，非常痛苦。
最近，寧德時(shí)代發(fā)布2022年業(yè)績(jī)預(yù)告，第四季度凈利突破百億！1月12日晚間，寧德時(shí)代發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告稱(chēng)，預(yù)計(jì)2022年歸母凈利潤(rùn)為291億元至315億元，同比增長(zhǎng)82.66%至97.72%；歸母扣非凈利潤(rùn)268億元至290億元，同比增長(zhǎng)99.37%至115.74%。此前，寧德時(shí)代公布的2022年三季報(bào)顯示，去年前三季度該公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)176億元。以此計(jì)算，寧德時(shí)代去年四季度的凈利潤(rùn)達(dá)到115億元~139億元，單季度盈利首次突破百億。而在2021年，其第四季度凈利潤(rùn)為81億元。
寧德時(shí)代2022年第四季度乃至全年的業(yè)績(jī)都大大超出了了市場(chǎng)預(yù)期。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，6個(gè)月前有38家機(jī)構(gòu)對(duì)寧德時(shí)代的業(yè)績(jī)進(jìn)行了預(yù)測(cè)，2022年歸母凈利潤(rùn)一致預(yù)測(cè)值為251.64億元。3個(gè)月前，機(jī)構(gòu)將公司2022年歸母凈利潤(rùn)一致預(yù)測(cè)值提升至268.40億元，1個(gè)月前再次提升至280.55億元。盡管機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)不斷提升，但仍不及公司預(yù)告的歸母凈利潤(rùn)最低值。
值得注意的是，寧德時(shí)代此前一直抱怨的上游原材料價(jià)格上漲吞噬電池廠的利潤(rùn)的問(wèn)題，到了去年第四季度的影響卻直線(xiàn)下降。上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，電池級(jí)碳酸鋰現(xiàn)貨均價(jià)自2022年9月起突破50萬(wàn)元/噸，此后一直在高位運(yùn)行，直到2023年起才有所回落?？梢?jiàn)，去年第四季度原材料價(jià)格依然處于高位，但寧德時(shí)代的單季度的利潤(rùn)卻創(chuàng)出歷史新高。對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)原因，寧德時(shí)代在公告中表示，主要是國(guó)內(nèi)外新能源行業(yè)快速發(fā)展，動(dòng)力電池及儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，“雙碳”目標(biāo)下向清潔能源轉(zhuǎn)型呈加速趨勢(shì)。公司通過(guò)加大研發(fā)投入和創(chuàng)新力度，不斷推出行業(yè)領(lǐng)先的產(chǎn)品解決方案和服務(wù)，同時(shí)加大市場(chǎng)開(kāi)拓力度及深化客戶(hù)合作關(guān)系。
同時(shí)，寧德時(shí)代前期布局的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放，產(chǎn)銷(xiāo)量明顯提升，推動(dòng)其全球市場(chǎng)地位持續(xù)領(lǐng)先，也實(shí)現(xiàn)了盈利規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。此外，公司持續(xù)實(shí)施降本增效措施，加強(qiáng)費(fèi)用管控，進(jìn)一步提升了公司整體盈利能力。近日，電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格從此前接近60萬(wàn)/噸下跌至不足50萬(wàn)元/噸?！疤靸r(jià)”斯諾威鋰礦的歸屬明朗，是否將刺激鋰價(jià)出現(xiàn)一波漲勢(shì)，而令電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格重回50萬(wàn)元/噸之上？歡迎評(píng)論區(qū)留下您的看法。
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