寧德時(shí)代2022業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)：曾毓群爆猛料 | 電動(dòng)勢(shì)
3月24日下午，寧德時(shí)代召開了2022年年度業(yè)績(jī)網(wǎng)上說(shuō)明會(huì)，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)、總經(jīng)理曾毓群在會(huì)上對(duì)行業(yè)部分熱點(diǎn)話題進(jìn)行了回應(yīng)，同時(shí)也爆了不少猛料。
以下為曾毓群的問(wèn)答，供大家參考：
1、目前公司大圓柱電池的研發(fā)進(jìn)展？
答：公司的麒麟電池在能量密度、安全性能、快充性能、循環(huán)壽命等方面遠(yuǎn)超國(guó)內(nèi)外友商的 4680 等大圓柱電池，是公司的主要方向之一。同時(shí)應(yīng)個(gè)別客戶特殊應(yīng)用要求，公司已研發(fā)成功 4680、4695 等大圓柱電池。同比進(jìn)行測(cè)試，我們的大圓柱電池循環(huán)壽命是國(guó)內(nèi)外友商的 3 倍以上，能量密度比友商高出 10%以上，安全性遠(yuǎn)超友商，接近我們的麒麟電池。
2、2023 年汽車行業(yè)需求景氣度不佳，公司如何同時(shí)保證市占率和單瓦時(shí)盈利不下滑
答：公司業(yè)務(wù)分好幾塊，國(guó)際國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)、國(guó)際國(guó)內(nèi)乘用車、國(guó)際國(guó)內(nèi)商用車、電池材料及回收、電池礦產(chǎn)資源及其他業(yè)務(wù)（含技術(shù)授權(quán)）等，您所關(guān)心的汽車行業(yè)需求（國(guó)內(nèi)中低端小型車）只是短期增速同比去年階段性放緩，公司總體仍然增長(zhǎng)顯著。
3、請(qǐng)問(wèn)一下麒麟電池的應(yīng)用場(chǎng)景和主要客戶群體是哪些，未來(lái)的市占率和發(fā)展空間如何，以及電池的主要成本構(gòu)成是哪些。
答：無(wú)麒麟不高端，高質(zhì)量發(fā)展高端車型將來(lái)都是麒麟的優(yōu)質(zhì)客群。麒麟具有極大的快充、安全、能量密度等優(yōu)勢(shì)。
4、特斯拉的馬斯克喊話說(shuō)想要能源結(jié)構(gòu)完成轉(zhuǎn)型的話儲(chǔ)能電池需求巨大。請(qǐng)問(wèn)您認(rèn)為長(zhǎng)期來(lái)看是動(dòng)力電池的總市場(chǎng)規(guī)模大還是儲(chǔ)能市場(chǎng)的總規(guī)模大？
答：兩個(gè)市場(chǎng)都空間巨大，前景廣闊。
5、在儲(chǔ)能技術(shù)路線的選擇上，公司如何判斷鋰電池與氫能路線的優(yōu)劣。
答：氫氣在常溫下體積能量密度很低，存儲(chǔ)需要高壓儲(chǔ)罐，能量是靠轉(zhuǎn)化，先把電能轉(zhuǎn)化氫氣，再通過(guò)氫氣燃燒轉(zhuǎn)化為電能，其中牽涉基礎(chǔ)設(shè)施多、占地面積廣、轉(zhuǎn)換效率低等因素，工作相對(duì)復(fù)雜，成本相對(duì)較高。我們認(rèn)為，鋰電池、鈉電池等在材料價(jià)格合適的情況下電化學(xué)儲(chǔ)能更具成本優(yōu)勢(shì)。
6、請(qǐng)問(wèn)，公司后續(xù)和美國(guó)電車合作的意向？以及電瓶技術(shù)如何不被盜用
答：我們認(rèn)同行業(yè)專家觀點(diǎn)，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)應(yīng)該堅(jiān)持開放發(fā)展總方針，公司走向海外，進(jìn)入發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，是中國(guó)汽車企業(yè)發(fā)展的高階階段，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，盡可能合規(guī)發(fā)展是企業(yè)的本能。走向海外不會(huì)影響中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的技術(shù)領(lǐng)先地位，寶馬奔馳等車企在美國(guó)建廠幾十年依然保持技術(shù)領(lǐng)先。
7、有消息稱減持了澳洲鋰礦生產(chǎn)商 Pilbara Minerals（ASX:PLS）的股票，減持的股票價(jià)值大約為 6.01 億澳元。是真的么？為何會(huì)減持？是否還有長(zhǎng)協(xié)供貨？在海外礦產(chǎn)寧德時(shí)代是否還會(huì)有新的布局？寧德時(shí)代對(duì)上游資源布局是怎樣考慮的？
答：該交易是公司根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場(chǎng)情況做的整體安排，所得資金將用于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等。
8、和美國(guó)福特的合作是否能順利進(jìn)行?在匈牙利的工廠何時(shí)開始建設(shè)?
答：均按計(jì)劃進(jìn)行中。
9、公司固態(tài)電池會(huì)取代液態(tài)電池成為電池主流么？
答：目前行業(yè)研發(fā)方向上有全固態(tài)、半固態(tài)（半液態(tài)）電池等多種技術(shù)形態(tài)，有很多科學(xué)及技術(shù)的基礎(chǔ)問(wèn)題尚未解決，我們公司深耕 10 多年，仍然認(rèn)為難以形成有技術(shù)可行性和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。就像前幾年行業(yè)在喊的石墨烯電池等某些技術(shù)仍然未見真正落地。
10、儲(chǔ)能是公司的第二增長(zhǎng)極，不知道這種說(shuō)法曾總是否認(rèn)同？23 年公司儲(chǔ)能技術(shù)上 會(huì)有哪些重要更新呢？鈣鈦礦電池相關(guān)專利看到了一些，不知道鈣鈦礦電池進(jìn)度如何？
答：新能源車的滲透率并不等于電池的滲透率，大家只看到了乘用車新車的滲透率，而 沒有看到其他電池應(yīng)用的巨大需求空間，未來(lái)仍有十倍以上空間。我們廣泛的技術(shù)與產(chǎn) 品儲(chǔ)備，在市場(chǎng)上還有 N 個(gè)應(yīng)用增長(zhǎng)極。鈣鈦礦進(jìn)展順利，正在按計(jì)劃推進(jìn)，謝謝關(guān) 注。
11、公司怎么看燃油車的大幅降價(jià)促銷對(duì)新能源車的影響?如何看待行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩，公司計(jì)劃采取哪些策略應(yīng)對(duì)?
答：沉舟側(cè)畔千帆過(guò)，病樹前頭萬(wàn)木春。短期因?yàn)閲?guó) 6 升級(jí)清庫(kù)存，可能對(duì)新能源車電動(dòng)化率有點(diǎn)影響。新能源車的綜合競(jìng)爭(zhēng)力已高于燃油車，優(yōu)質(zhì)供給持續(xù)擠出，我們對(duì)新能源車快速增長(zhǎng)抱有信心，電動(dòng)化率提升大趨勢(shì)不變。
12、寧德時(shí)代推出的鋰礦返利計(jì)劃目前進(jìn)展如何，是否已有車企與貴司簽署相關(guān)合作？目前碳酸鋰價(jià)格正在加速下滑，寧德時(shí)代推出的鋰礦返利計(jì)劃對(duì)于車企是否仍有吸引力？
答：我們正在推進(jìn)與長(zhǎng)期戰(zhàn)略客戶的溝通；不是降價(jià)，而是我們獲取了一些礦產(chǎn)資源，不想賺取暴利，分享到長(zhǎng)期戰(zhàn)略客戶；如順利落地，有利于客戶、有利于行業(yè)；公司自有礦可以覆蓋該次行動(dòng)涉及的鋰鹽當(dāng)量，仍將保持合理的利潤(rùn)水平。
13、請(qǐng)問(wèn)董事長(zhǎng)，如何看待鋰價(jià)？當(dāng)前的鋰價(jià)，20 萬(wàn)元每噸，鈉電池還有性價(jià)比嗎？公司在鈉電池上投入那么多會(huì)不會(huì)發(fā)生戰(zhàn)略誤判？
答：普通的鈉電確實(shí)在鋰價(jià)降低的情況下體現(xiàn)不了重大的優(yōu)勢(shì)，我們的鈉電與鋰價(jià)波動(dòng)不敏感。
14、請(qǐng)問(wèn)董事長(zhǎng)，行業(yè)內(nèi)電池產(chǎn)能大量擴(kuò)張，公司如何看待電池價(jià)格戰(zhàn)，國(guó)家會(huì)不會(huì)出臺(tái)相應(yīng)的指導(dǎo)意見規(guī)范或者限制新能源產(chǎn)能競(jìng)爭(zhēng)性擴(kuò)張？
答：低質(zhì)量、低水平的電池產(chǎn)能大量重復(fù)建設(shè)一哄而上就會(huì)一哄而散，影響產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。相信相關(guān)部門會(huì)關(guān)注及疏導(dǎo)。
15、關(guān)于電池技術(shù)進(jìn)步前景的問(wèn)題：寧德怎么看待未來(lái)動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池的技術(shù)路線發(fā)展？未來(lái)幾年動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池的技術(shù)創(chuàng)新（材料體系、結(jié)構(gòu)體系等方面）有哪些？如何看待公司的技術(shù)路線和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的對(duì)比？展望一下寧德下一代動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電芯是什么形態(tài)？什么時(shí)候能產(chǎn)業(yè)化？未來(lái)各家的儲(chǔ)能電池技術(shù)方案的差異化會(huì)比動(dòng)力電池更大嗎？具體差異化在哪些方面？
答：未來(lái)動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池的技術(shù)路線是我們的本職工作和優(yōu)勢(shì)所在，我們?cè)诓牧象w系創(chuàng)新方面我們擁有 21C 實(shí)驗(yàn)室、國(guó)家工程中心，更重要的是我們擁有 16000 多人的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，以及我們特有的研發(fā)方法論，我們會(huì)不斷創(chuàng)新出新的技術(shù)路線及產(chǎn)品形態(tài)。在量產(chǎn)上，我們擁有極限制造，能夠?yàn)榭蛻粼谑袌?chǎng)端提供優(yōu)秀的競(jìng)爭(zhēng)力。具體的差異項(xiàng)眾多，我們產(chǎn)品在多維度、近百個(gè)差異點(diǎn)上領(lǐng)先，能夠幫助我們的客戶贏得他們的市場(chǎng)。
16、我想請(qǐng)問(wèn)公司的換電站EVOGO 推進(jìn)策略。當(dāng)前換電站數(shù)量顯然不及蔚來(lái)等品牌多，是否以后會(huì)加快換電站建設(shè)，有多少下游汽車品牌愿意和寧德時(shí)代合作推進(jìn)換電，是否將來(lái)能實(shí)現(xiàn)不同牌子的汽車都能去寧德的換電站換電的場(chǎng)景？
答：EVOGO 的核心在于簡(jiǎn)約、節(jié)約、共享。任何一個(gè)單一品牌的換電都只能服務(wù)于自己的車型，而我們的 EVOGO 可以實(shí)現(xiàn)共享。EVOGO 的理念是平時(shí)開車時(shí)只需要一塊小電池，當(dāng)你出遠(yuǎn)門時(shí)增加 1 塊或 2 塊電池，畢竟出遠(yuǎn)門的時(shí)間比較短，回來(lái)之后就可以將電池共享給其他人，可滿足追求簡(jiǎn)約、環(huán)保、時(shí)尚的消費(fèi)者低碳、低成本出行需求，可為社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展提供具體的解決方案。
17、請(qǐng)問(wèn)董事長(zhǎng)，鋰電池回收業(yè)務(wù)前景如何？公司以什么樣的方式切入？后續(xù)會(huì)做到多大的體量？
答：石油與煤炭這種能源是由自然稟賦決定的，同時(shí)它們是一次性消耗能源，我們鋰電池的優(yōu)秀之處在于我們可以在金屬回收上做到 90%+的回收率，所以就把自然稟賦變成了制造稟賦，而制造也是我們的優(yōu)勢(shì)，所以回收的前景是非常美好的，也是可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展的必由之路，所以將來(lái)某一天電池全部回收時(shí)，我們對(duì)自然稟賦的依賴就會(huì)非常少，更加凸顯我們的制造優(yōu)勢(shì)，可以對(duì)人類能源類資源的集約發(fā)展做出卓越貢獻(xiàn)。
18、關(guān)于公司市占率的問(wèn)題：寧德未來(lái)如何保證國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池的市占率？同時(shí)如何提高海外市占率，和福特的合作方式在其他車企上是否具有可復(fù)制性？關(guān)于全面電動(dòng)化的問(wèn)題：如何看待工程機(jī)械、輪船、飛機(jī)等全面電動(dòng)化的問(wèn)題？公司會(huì)如何去推動(dòng)其他場(chǎng)景的電動(dòng)化提升？展望中期全面電動(dòng)化會(huì)到怎么樣的比例？
答：福特汽車正是看中我們完整的知識(shí)產(chǎn)權(quán)體系布局及優(yōu)秀的制造、供應(yīng)鏈能力，跟我們合作“LRS”的商業(yè)模式，這個(gè)模式正是尊重知識(shí)產(chǎn)權(quán)、高質(zhì)量發(fā)展的重要嘗試，也是我們拓展海外市場(chǎng)的重要舉措之一。全面電動(dòng)化是零碳社會(huì)的必由之路，已成為全球共識(shí)和行動(dòng)，所以電池應(yīng)用的空間巨大，現(xiàn)在只不過(guò)是“小荷才露尖尖角”。我們堅(jiān)持長(zhǎng)期主義，一定能實(shí)現(xiàn)我們的愿景，打造世界一流的創(chuàng)新科技公司，為人類新能源事業(yè)做出卓越貢獻(xiàn)。
19、如何看待儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展？公司的國(guó)內(nèi)國(guó)外儲(chǔ)能戰(zhàn)略分別是什么？
答：1、儲(chǔ)能最大的特點(diǎn)是日歷壽命、循環(huán)壽命要達(dá)到 20 年以上，且儲(chǔ)能大系統(tǒng)，1Gwh的儲(chǔ)能電站超過(guò) 150 萬(wàn)顆電芯，所以對(duì)產(chǎn)品一致性要求是汽車動(dòng)力電池的 1 萬(wàn)倍（4個(gè)數(shù)量級(jí)）以上，而往往在交付初期看不出來(lái)，劣質(zhì)產(chǎn)品將會(huì)造成業(yè)主在安全與財(cái)務(wù)方面的巨大損失。縱觀一些友商的產(chǎn)品，在海外出現(xiàn)頻頻起火現(xiàn)象，正反映了上述隱患。據(jù)公開報(bào)道，在過(guò)去 10 年間，全球儲(chǔ)能電站出現(xiàn)起火的事件高達(dá) 7、80 起，電化學(xué)儲(chǔ)能的安全成為社會(huì)大眾的關(guān)注點(diǎn)。我們呼吁儲(chǔ)能電站需要從設(shè)計(jì)、選型、施工、運(yùn)維、報(bào)廢回收全流程向核電的安全理念學(xué)習(xí)。參照核電級(jí)安全，建立以失效概率為依據(jù)的電池儲(chǔ)能系統(tǒng)安全分級(jí)評(píng)估體系，并將該體系納入到重大項(xiàng)目招標(biāo)條件，引導(dǎo)電池儲(chǔ)能邁向以‘核電級(jí)安全’為標(biāo)桿的高質(zhì)量發(fā)展。
2、海外客戶已經(jīng)認(rèn)識(shí)到上述問(wèn)題，所以更看重供應(yīng)商的長(zhǎng)期性能保障能力，產(chǎn)品質(zhì)量，當(dāng)?shù)胤?wù)，看重的是供應(yīng)商的綜合實(shí)力。我司得益于在海外儲(chǔ)能市場(chǎng)前瞻性的廣泛布局，并依托公司實(shí)力、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、品牌影響力，在 2018 年開始耕耘海外市場(chǎng)，在 2021年已配套多個(gè)大型光伏儲(chǔ)能項(xiàng)目，單體項(xiàng)目規(guī)模近 GWh；2022 年新推出具備高充放電效率、長(zhǎng)壽命、高集成、高安全及針對(duì)全氣候場(chǎng)景的 EnerC 等產(chǎn)品，獲得 UL Solution最新版電芯、電柜、集裝箱層級(jí)全系列 UL 9540A 測(cè)試報(bào)告認(rèn)證，且快速配套大量?jī)?chǔ)能項(xiàng)目，領(lǐng)航單體項(xiàng)目規(guī)模超 GWh，形成良好的示范效應(yīng)和客戶口碑；截至當(dāng)前，在全球范圍內(nèi)，已供貨超百個(gè)儲(chǔ)能項(xiàng)目，覆蓋全球 45 個(gè)國(guó)家和地區(qū)，與 Tesla、Fluence、 W?rtsil?、Flexgen、Sungrow、ENEL、Primergy、Broad Reach Power、Gresham House、Brookfield 等合作伙伴簽署了長(zhǎng)期合作協(xié)議。為此，我司構(gòu)筑了廣泛、高效、專業(yè)的海外服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，已在全球設(shè)立了超過(guò) 500 個(gè)綜合服務(wù)站，配備了 20 多個(gè)區(qū)域倉(cāng)，同時(shí)覆蓋車和儲(chǔ)能的應(yīng)用，我司將進(jìn)一步提升可持續(xù)的海外服務(wù)體系，守護(hù)儲(chǔ)能電池全生命周期的可靠和安全，進(jìn)一步提升客戶體驗(yàn)，更加穩(wěn)固了合作伙伴的信心和業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。
20、報(bào)表中提到的的超級(jí)拉線對(duì)公司的生產(chǎn)有怎樣的作用？是否能夠大幅降低電池生產(chǎn)成本？
答：公司在過(guò)往 7 代產(chǎn)線的經(jīng)驗(yàn)累積下，工藝和設(shè)備大幅升級(jí)，鑄造了第 8 代超級(jí)智造產(chǎn)線-PSL，實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)力的大幅領(lǐng)先，人員數(shù)量下降 70%，速度提升 300%，超高柔性、一鍵換型。在寧德燈塔工廠先進(jìn)實(shí)踐的基礎(chǔ)上再一次重大飛躍，大幅提高產(chǎn)品質(zhì)量及一致性，產(chǎn)品單體缺陷率達(dá)到 DPPB 級(jí)別。超級(jí)拉線有深厚的知識(shí)積淀和專利壁壘。
21、我想問(wèn)一下，公司的新技術(shù) M3P 電池，目前處于什么階段，量產(chǎn)的產(chǎn)品性能跟目前貴公司生產(chǎn)的磷酸鐵鋰電池循環(huán)和能力密度，成本差距有多大，2023 年大約規(guī)劃了多少 M3P 的產(chǎn)能。
答：M3P 大規(guī)模應(yīng)用情況下降本增效，低溫性能、能量密度優(yōu)于鐵鋰，成本優(yōu)于三元。預(yù)計(jì)將于今年量產(chǎn)交付，具體車型上的應(yīng)用請(qǐng)見后續(xù)發(fā)布。
22、公司未來(lái)可否聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)巨頭設(shè)計(jì)電池硬件配套的軟件應(yīng)用，以方便終端消費(fèi)客戶了解和更好使用自己的動(dòng)力電池，我相信未來(lái)會(huì)很有前景。電池的軟件服務(wù)，可以面向個(gè)人客戶、也可以面向非個(gè)人客戶。類似于蘋果，又賣硬件，也賣軟件。
答：我們?cè)谕七M(jìn)電池護(hù)照，屬于電池的數(shù)據(jù)孿生產(chǎn)品，讓消費(fèi)者安心消費(fèi)，看清楚自己電池的“前世今生”，可以在市場(chǎng)上清清楚楚地比較電池的好與壞。
23、我是《證券日?qǐng)?bào)》記者李婷，2022 年公司成績(jī)斐然，創(chuàng)新成果突出，“寧王”頻頻刷新外界的“想象力”。1.在經(jīng)歷了前幾年的快速發(fā)展后，國(guó)內(nèi)電池產(chǎn)能布局較為充分，面向未來(lái)，公司將如何進(jìn)一步突破成長(zhǎng)空間？2.很多車企都在造電池，寧德時(shí)代未來(lái)是否會(huì)考慮向下游延伸？會(huì)否下場(chǎng)造車？
答：李記者您好，感謝您對(duì)我們的表?yè)P(yáng)，我們公司文化就是“練好基本功，發(fā)揮想象力”。
新能源電池的應(yīng)用范圍很廣闊，包括天上飛的，水里游的，地上跑的和不跑的（儲(chǔ)能），市場(chǎng)空間很大，優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)能一定是稀缺的。我們?cè)谕七M(jìn) CTC，會(huì)為造車企業(yè)做好基礎(chǔ)工作，我們不會(huì)去造車，同時(shí)，我們不斷會(huì)創(chuàng)新商業(yè)模式，在圍繞電池服務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行拓展。
24、請(qǐng)問(wèn)財(cái)報(bào)里的凝聚態(tài)電池是一種怎么樣的技術(shù)路線？
答：投資者您好，對(duì)比全固態(tài)電池，我們的凝聚態(tài)電池可更快實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，且實(shí)現(xiàn)高比能與高安全兼得，具體請(qǐng)見后續(xù)發(fā)布。
25、動(dòng)力電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加激、友商擴(kuò)產(chǎn)、車廠自建產(chǎn)能請(qǐng)問(wèn)領(lǐng)導(dǎo)如何看待這個(gè)問(wèn)題？
答：從保障供應(yīng)角度，車企可能自制一部分電池。但公司作為全球領(lǐng)先的獨(dú)立第三方電池供應(yīng)商，公司能夠提供全市場(chǎng)最有性能競(jìng)爭(zhēng)力、最有成本潛力、更多元化的產(chǎn)品和解決方案，有能力為重要的車企客戶提供其主要的電池供應(yīng)；車企自建電池產(chǎn)能一般會(huì)擠壓二、三線電池廠的空間。