加夫列爾·博里奇稱，智利政府不會(huì)終止目前的合同，但希望鋰礦商在合同到期前對(duì)國家參與持開放態(tài)度。目前，SQM（智利化工礦業(yè)）的合同將于2030年到期，雅保公司的合同將于2043年到期。
據(jù)了解，SQM和雅保公司是全球主要的鋰鹽生產(chǎn)商。據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局統(tǒng)計(jì)，2021年全球鋰資源總量達(dá)8860萬噸，其中智利擁有980萬噸，占比約11%。此外，玻利維亞、阿根廷的鋰資源儲(chǔ)量都超過智利，這南美三國鋰資源占到了全球的六成左右。
由于鋰資源儲(chǔ)量在全球占比極高，此前南美三國長期擁有建立“鋰業(yè)歐佩克”的打算，此次智利宣布鋰產(chǎn)業(yè)國有化或?qū)椤颁嚇I(yè)歐佩克”的成立打下一定基礎(chǔ)。這將對(duì)鋰資源價(jià)格帶來怎樣的影響？如何影響中國的新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展？
智利加強(qiáng)鋰產(chǎn)業(yè)控制權(quán)
智利謀求鋰產(chǎn)業(yè)國有化早有端倪。早在2022年2月，智利制憲議會(huì)就初步通過了一項(xiàng)提案，旨在促進(jìn)銅礦、鋰礦和其他戰(zhàn)略資產(chǎn)的國有化。這次智利總統(tǒng)明確提出鋰產(chǎn)業(yè)國有化計(jì)劃，可以被看做是智利政府進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)鋰礦產(chǎn)業(yè)控制權(quán)的宣言。
為何智利要加強(qiáng)對(duì)鋰礦產(chǎn)業(yè)的控制權(quán)？深度科技研究院院長張孝榮接受記者采訪時(shí)表示：“國有化的目的是追求鋰資源價(jià)值最大化，智利是鋰礦大國，智利國有企業(yè)將加強(qiáng)市場操縱，必然會(huì)引發(fā)鋰金屬價(jià)格逐步上升，這對(duì)我國電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)發(fā)展不利?！?/span>
今年以來，國內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格一路下滑，已經(jīng)失守20萬元/噸的大關(guān)，這也對(duì)智利的鋰鹽生產(chǎn)企業(yè)利潤造成了一定影響。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至4月21日，國產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)已經(jīng)下滑至17.85萬元/噸，較2022年11月高點(diǎn)56.75萬元/噸跌去了近七成。
而目前，中國進(jìn)口的碳酸鋰大部分都來自于智利。全聯(lián)并購公會(huì)信用管理委員會(huì)專家安光勇接受記者采訪時(shí)表示：“中國在鋰礦進(jìn)口中依賴度很高，尤其是碳酸鋰的進(jìn)口量中，智利占比較大?！?/span>
據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2020年我國進(jìn)口碳酸鋰中智利的占比高達(dá)74％。智利阿塔卡瑪鹽湖是海外前兩大鋰業(yè)巨頭美國雅保與SQM的重要生產(chǎn)基地，兩家企業(yè)都與國內(nèi)大型材料廠及電池廠簽有供貨協(xié)議。
中國鋰資源的“安全屏障”
那么，智利此次加強(qiáng)鋰業(yè)控制權(quán)，對(duì)中國企業(yè)將帶來怎樣影響？
安光勇認(rèn)為：“智利政府國有化鋰礦業(yè)務(wù)后，可能會(huì)對(duì)未來的供應(yīng)和價(jià)格產(chǎn)生一定的影響，如果智利政府執(zhí)行保護(hù)主義政策，對(duì)中國的鋰礦進(jìn)口形成一定的限制，那么可能會(huì)使得我國的鋰行業(yè)面臨一些挑戰(zhàn)。但從另一方面來看，智利國有化后可能會(huì)增加中國企業(yè)與智利政府的合作機(jī)會(huì)，共同開發(fā)智利的鋰資源，進(jìn)一步推進(jìn)中智之間的經(jīng)濟(jì)合作?！?/span>
不過也有觀點(diǎn)認(rèn)為，過去幾年國內(nèi)鋰礦企業(yè)、電池企業(yè)頻繁“出海搶礦”，在鋰資源方面中國已經(jīng)構(gòu)建起了一定的“安全屏障”。
商務(wù)部研究院電商所副研究員洪勇接受記者采訪時(shí)表示：“中國已經(jīng)在鋰資源領(lǐng)域進(jìn)行了大量投資，并建立了一定的供應(yīng)鏈和加工能力。智利鋰礦國有化事件不會(huì)對(duì)中國鋰資源安全造成重大影響，但是它可能會(huì)加劇全球鋰礦市場的競爭，并推動(dòng)鋰價(jià)格上漲?！?/span>
陳佳向記者表示，全球主流鋰業(yè)市場大部分份額由五大企業(yè)掌握：美國雅保（占比25%）、智利SQM（占比15%）、美國Livent（占比7%），中國的贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)分別占有16%和14%。“近年來各大中資新能源廠商試圖通過對(duì)國際鋰礦市場并購重組，來提升鋰業(yè)話語權(quán)?！彼f。
2018年5月，天齊鋰業(yè)曾披露稱，公司擬以自籌資金約40.66億美元（258.93億元人民幣）受讓Nutrien集團(tuán)合計(jì)持有的SQM 6256萬股A類股（約占SQM總股本的23.77%）股份。這一收購也被市場看作是“蛇吞象”式的跨國并購。
今年3月30日，天齊鋰業(yè)再發(fā)公告稱，公司全資子公司天齊鑫隆科技（成都）有限公司（以下簡稱“天齊鑫隆”）作為收購SQM股權(quán)的實(shí)施主體，在股權(quán)收購及歸還境外并購銀團(tuán)貸款的過程中產(chǎn)生一定金額的內(nèi)部關(guān)聯(lián)往來借款。公司擬以貨幣資金57億元對(duì)其進(jìn)行增資，并全部計(jì)入注冊(cè)資本。
整體來看，中國是全球鋰資源消耗量最大的國家，且鋰資源80%依賴進(jìn)口，但中國的新能源產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)已經(jīng)通過股權(quán)投資等多種方式加強(qiáng)了在全球鋰資源行業(yè)的話語權(quán)。智利對(duì)鋰產(chǎn)業(yè)的國有化，或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬贤苿?dòng)鋰資源價(jià)格提升，但不會(huì)對(duì)中國鋰資源進(jìn)口產(chǎn)生較大影響。
“鋰業(yè)歐佩克”的謀劃
智利宣布鋰產(chǎn)業(yè)國有化的背后，是南美“鋰業(yè)歐佩克”的加速組建。
“近年來隨著鋰資源價(jià)格的全球高位震蕩，智利等國一直在推進(jìn)鋰礦國有化計(jì)劃。自此前智利制憲會(huì)議否決之后，以本次智利宣布新的國家鋰資源政策為標(biāo)志，拉美各國內(nèi)部鋰資源國有化進(jìn)程將進(jìn)入新的時(shí)代，南美三國建立‘鋰業(yè)歐佩克’暢想的政治經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)進(jìn)一步夯實(shí)，全球鋰資源格局演變將進(jìn)一步深化?！标惣严蛴浾弑硎?。
去年10月，有消息稱，阿根廷、玻利維亞和智利正在草擬一份文件，以推動(dòng)建立一個(gè)鋰礦行業(yè)的石油輸出國組織（歐佩克，OPEC），從而在鋰礦價(jià)值波動(dòng)的情況下達(dá)成“價(jià)格協(xié)議”，從而像歐佩克設(shè)定生產(chǎn)水平以影響每桶原油價(jià)格那樣影響鋰價(jià)。并且如果上述南美三國能夠達(dá)成共識(shí)，那么另一個(gè)鋰生產(chǎn)大國澳大利亞也可能產(chǎn)生“價(jià)格趨同”的想法。
安光勇向記者表示：“南美鋰三角尋求組建‘鋰業(yè)歐佩克’的舉動(dòng)，可能會(huì)對(duì)全球鋰市場的定價(jià)權(quán)產(chǎn)生一定的影響，因?yàn)殇嚾堑貐^(qū)占據(jù)了全球鋰儲(chǔ)量的很大一部分?！?/span>
據(jù)了解，全球鋰資源主要都集中在南美“鋰三角”。美國地質(zhì)調(diào)查局統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，2021年全球鋰資源總量為8860萬噸，其中南美三國玻利維亞、阿根廷、智利資源量最大，分別為2100萬噸、1900萬噸和980萬噸，分別占比約25%、23%和11%，三者合計(jì)占有全球約6成鋰資源。
到了今年，雅保和智利SQM公司也是鋰資源產(chǎn)能釋放的“主力軍”。據(jù)SMM預(yù)計(jì)，2023年全球鋰礦最大的產(chǎn)量攀升將來自雅保和智利SQM等經(jīng)驗(yàn)豐富的全球鋰礦巨頭，其成功增產(chǎn)可能性更大，其產(chǎn)量占到了預(yù)期總體產(chǎn)量增幅的三分之一左右。
不僅鋰資源儲(chǔ)量豐富，而且產(chǎn)量增長還快，南美“鋰三角”對(duì)全球鋰礦產(chǎn)業(yè)的影響力不言而喻。那么如果“鋰業(yè)歐佩克”能順利成立，它會(huì)發(fā)揮怎樣的作用、帶來怎樣的影響呢？
陳佳向記者分析稱，假設(shè)鋰業(yè)歐佩克聯(lián)盟能順利建立，那么參照目前石油歐佩克的管理機(jī)制和市場格局，以及三國在鋰資源產(chǎn)能與儲(chǔ)量領(lǐng)域的龍頭地位，鋰業(yè)歐佩克聯(lián)盟的成立宗旨、管轄權(quán)和職能推演大致如下：
其一，盡管鋰業(yè)歐佩克的名義宗旨是反對(duì)西方國家的產(chǎn)業(yè)金融資本剝削、控制鋰資源大國，但其實(shí)際目的是盡快形成全球最大的鋰價(jià)格壟斷聯(lián)盟，通過定價(jià)權(quán)來迫使全球中下游產(chǎn)業(yè)鏈向上游產(chǎn)業(yè)鏈讓利——這是鋰三角成立聯(lián)盟的短期目標(biāo)。 其二，南美三國將借助新能源在全球的高速發(fā)展態(tài)勢(shì)成為全球綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展領(lǐng)域新的重要參與者，并不斷借勢(shì)擴(kuò)大其成員國和影響力——這是鋰三角成立聯(lián)盟的長期愿景。
安光勇向記者表示：“‘鋰業(yè)歐佩克’可能會(huì)通過統(tǒng)一的鋰產(chǎn)量限制來控制市場供應(yīng)，以此來影響鋰價(jià)格。”
“一旦‘鋰業(yè)歐佩克’聯(lián)盟建立，短期內(nèi)勢(shì)必極大影響中國鋰資源的進(jìn)口價(jià)格穩(wěn)定性。以去年全球市場碳酸鋰價(jià)格為例，借助當(dāng)時(shí)的新能源裝機(jī)旺季，澳洲鋰礦供應(yīng)商拍賣價(jià)曾一度創(chuàng)下新高，達(dá)到7100美元/噸的離岸價(jià)，調(diào)整鋰含量和運(yùn)費(fèi)后的價(jià)格高達(dá)7830美元/噸。如果并入加工費(fèi)的話，人民幣計(jì)價(jià)每噸碳酸鋰曾經(jīng)突破60萬元。客觀而言，‘鋰業(yè)歐佩克’也許能夠?qū)︿囐Y源穩(wěn)產(chǎn)保供穩(wěn)價(jià)能起到一定支撐作用，但也可能因壟斷市場而進(jìn)一步惡化，導(dǎo)致鋰資源價(jià)格狂飆狂瀉成為常態(tài)?！标惣颜f。
中國企業(yè)需加速上游布局
面對(duì)來勢(shì)洶洶的“鋰業(yè)歐佩克”，中國企業(yè)該如何應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)？
洪勇表示：“中國企業(yè)需要加快國內(nèi)鋰資源勘探開發(fā)和加工產(chǎn)能建設(shè)，增強(qiáng)鋰資源供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和安全性，以減少對(duì)進(jìn)口鋰礦的依賴。此外，中國企業(yè)也可以考慮與南美鋰三角國家開展更多的合作，共同維護(hù)鋰礦市場的穩(wěn)定和價(jià)格合理性。”
安光勇認(rèn)為，對(duì)于中國企業(yè)來說，應(yīng)該繼續(xù)關(guān)注全球鋰市場的發(fā)展趨勢(shì)，保持市場敏感度，加強(qiáng)與鋰三角地區(qū)的合作和交流，確保獲取足夠的鋰資源供應(yīng)。
“‘鋰業(yè)歐佩克’將會(huì)統(tǒng)治全球新能源產(chǎn)業(yè)上游供應(yīng)，增加下游企業(yè)生產(chǎn)成本。中國企業(yè)難以完全擺脫其控制，要盡快完成上游布局，減少‘鋰業(yè)歐佩克’對(duì)自身發(fā)展的影響?！睆埿s說。
據(jù)華福證券研報(bào)預(yù)計(jì)，2022年到2024年，海外鹽湖鋰將貢獻(xiàn)23.5萬噸、32.7萬噸、40.7萬噸碳酸鋰當(dāng)量，海外鋰精礦將分別貢獻(xiàn)30.2萬噸、43.2萬噸、57.8萬噸碳酸鋰當(dāng)量。
而從國內(nèi)來看，2022年到2024年，中國鹽湖鋰將分別貢獻(xiàn)8.1萬噸、11.4萬噸、16.8萬噸碳酸鋰當(dāng)量，中國鋰輝石將貢獻(xiàn)1.8萬噸、3.3萬噸和4.5萬噸碳酸鋰當(dāng)量，中國鋰云母將貢獻(xiàn)6.5萬噸、9.5萬噸和17.2萬噸碳酸鋰當(dāng)量。
整體來看，按華福證券研報(bào)測(cè)算結(jié)果，2024年海外碳酸鋰當(dāng)量供給量為98.5萬噸，而國內(nèi)碳酸鋰當(dāng)量供給量將達(dá)到38.5萬噸，占全球總量約28%，較2022年占比得到一定提升，這意味著中國鋰資源對(duì)進(jìn)口的依賴程度將有所下降。
“鋰業(yè)歐佩克”尚存不確定性
盡管中國難以擺脫對(duì)海外鋰資源的依賴，但“鋰業(yè)歐佩克”的組建也不會(huì)一帆風(fēng)順。
陳佳認(rèn)為，規(guī)劃中的“鋰業(yè)歐佩克”長期發(fā)展前景依然存在較多不確定性，其實(shí)際效果很可能比理論愿景要大打折扣，背后有四大原因：
其一，從歷史數(shù)據(jù)分析，鋰資源在全球新能源產(chǎn)業(yè)鏈的地位以及在全球能源安全架構(gòu)中的位置，尚未達(dá)到石油資源的曾經(jīng)企及的戰(zhàn)略權(quán)重。并且近期不斷爆發(fā)的能源危機(jī)在一定程度上還抑制了新能源產(chǎn)業(yè)鏈布局，反而加強(qiáng)了部分化石能源的產(chǎn)業(yè)鏈權(quán)重； 其二，當(dāng)今國際格局風(fēng)高浪急，要新成立一個(gè)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的難度很高，美國力推的“芯片四方聯(lián)盟”屢敗屢戰(zhàn)就是典型案例，相比美國步履蹣跚的“芯片四方聯(lián)盟”，拉美雄心勃勃的鋰三角計(jì)劃要推動(dòng)的實(shí)際難度就更大； 其三，三國地理位置處于南美，經(jīng)濟(jì)實(shí)力遠(yuǎn)不如中東富庶，同時(shí)國內(nèi)政局不穩(wěn)也拉低了它們?cè)谌虻挠绊懥?。三國?nèi)部和三國之間要想?yún)f(xié)調(diào)生產(chǎn)產(chǎn)能、工藝流程和產(chǎn)業(yè)政策都存在比較實(shí)際的技術(shù)障礙與政策障礙。再加上近期鋰資源價(jià)格反復(fù)跳水，“鋰業(yè)歐佩克”一旦建立還需要面對(duì)未來類似石油價(jià)格跌倒負(fù)值區(qū)間的極端場景，這對(duì)它們的風(fēng)控協(xié)調(diào)機(jī)制和創(chuàng)新能力都提出了極高的要求； 其四，新能源產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)進(jìn)步一日千里，尤其是近期電車價(jià)格戰(zhàn)不斷發(fā)酵，反噬到產(chǎn)業(yè)鏈中上游，中下游廠商產(chǎn)能堆積如山，對(duì)成本十分敏感，不僅拉扯鋰資源價(jià)格跳水，也倒逼了新能源電池技術(shù)的發(fā)展。全球新能源電池大廠近期在固態(tài)電池、半固態(tài)電池上的發(fā)展以及寧德時(shí)代剛剛量產(chǎn)的凝聚態(tài)電池，都將有望間接改變整個(gè)新能源產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)鋰資源價(jià)格的過度依賴癥。各大電池廠商同時(shí)還在開發(fā)新的鈉電池、氫電池等技術(shù)路線，因此未來全球鋰資源的需求側(cè)有可能受到一定影響，讓“鋰業(yè)歐佩克”建立后的實(shí)質(zhì)性影響力不及預(yù)期。
客觀來看，智利此次鋰產(chǎn)業(yè)國有化的宣言盡管短期對(duì)中國企業(yè)影響不大，但它就像是一個(gè)“警鐘”，宣告著“鋰業(yè)歐佩克”的建立基礎(chǔ)進(jìn)一步穩(wěn)固。對(duì)中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)來說，“鋰業(yè)歐佩克”何時(shí)會(huì)出現(xiàn)、有多大影響目前尚是未知之?dāng)?shù)，但相關(guān)企業(yè)必須做好充足準(zhǔn)備，才能避免在這一聯(lián)盟真正成立時(shí)被打一個(gè)措手不及。