摘要：2023年，我國農(nóng)藥行業(yè)營業(yè)收入、利潤負(fù)增長，30多年來首次出現(xiàn)雙下滑，出口貿(mào)易量增價跌，農(nóng)藥總產(chǎn)量小幅下降，產(chǎn)品價格大幅下跌。面對如此形勢，行業(yè)積極應(yīng)對市場的多重風(fēng)險與挑戰(zhàn)，努力保持穩(wěn)中求進(jìn)，以進(jìn)促穩(wěn)的局面。預(yù)計(jì)2024年農(nóng)藥行業(yè)整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況將企穩(wěn)回升，有望整體好轉(zhuǎn)。
2023年是全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神開局之年，也是3年疫情平穩(wěn)轉(zhuǎn)段首年，全球農(nóng)化市場持續(xù)高壓，需求疲軟、供給端規(guī)?；a(chǎn)能增量釋放，市場競爭激烈。2023年中國農(nóng)藥行業(yè)整體處于下行軌道，營業(yè)收入、利潤30多年來首次出現(xiàn)雙下滑，出口貿(mào)易量增價跌，產(chǎn)品價格大幅下降。面對全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境復(fù)雜性、不確定性增加等多重不利因素影響，我國農(nóng)藥行業(yè)積極應(yīng)對多重風(fēng)險與挑戰(zhàn)，努力保持穩(wěn)中求進(jìn)，以進(jìn)促穩(wěn)的局面。
1 2023年我國農(nóng)藥行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況 根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年農(nóng)藥行業(yè)營業(yè)收入同比下降17.0%，利潤總額同比下降62.2%；進(jìn)出口貿(mào)易總額同比下降24.9%，貿(mào)易順差同比下降30.0%。其中，出口量增長近10.0%，出口額下降27.2%，進(jìn)口量下降2.3%，進(jìn)口額增長1.9%。2大板塊中，化學(xué)農(nóng)藥制造業(yè)營業(yè)收入同比下降16.6%，利潤同比下降61.6%；生物化學(xué)農(nóng)藥及微生物農(nóng)藥制造業(yè)營業(yè)收入同比下降20.2%，利潤同比下降68.6%。2023 年農(nóng)藥行業(yè)營業(yè)收入、利潤總額、出口額度同步下降。 1.1 效益持續(xù)負(fù)增長，降幅收窄 國家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)(圖1)表明：2023年規(guī)模以上企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入累計(jì)增速和利潤總額累計(jì)增速，行業(yè)效益持續(xù)負(fù)增長，且降幅呈擴(kuò)大趨勢，盡管8月以后累計(jì)主營業(yè)務(wù)收入降幅收窄，但利潤降幅收窄并不明顯。基于企業(yè)虧損程度，截至12月底，規(guī)模以上企業(yè)累計(jì)虧損企業(yè)數(shù)同比增加42.2%，企業(yè)累計(jì)虧損額同比擴(kuò)大163.8%，較上半年擴(kuò)大28%。 2023 年，受宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)周期性波動及市場供需變化影響，農(nóng)化行業(yè)原藥與中間體整體渠道庫存過大，市場需求減少，農(nóng)藥產(chǎn)品價格持續(xù)下跌，導(dǎo)致農(nóng)藥行業(yè)盈利能力減弱，行業(yè)效益下行。截至2024 年4月10日，35家農(nóng)藥相關(guān)上市公司發(fā)布業(yè)績報(bào)告(快報(bào)或預(yù)告)，其中，31家企業(yè)歸母凈利潤同比不同程度下降，10家企業(yè)出現(xiàn)虧損情況。 1.2 產(chǎn)量略有下降，行業(yè)韌性彰顯 根據(jù)中國農(nóng)藥工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2023年我國農(nóng)藥總產(chǎn)量(折百)同比減少2.18%。分類別看，殺蟲劑產(chǎn)量同比增加4.88%，除草劑和殺菌劑產(chǎn)量同比減少，降幅分別為2.81%和3.06%。表1數(shù)據(jù)表明：萬噸級以上品種中，草銨膦、乙酰甲胺磷、噻蟲嗪、高效氯氟氰菊酯、多菌靈、精異丙甲草胺等13個品種原藥產(chǎn)量同比實(shí)現(xiàn)增長；乙烯利、莠滅凈、百草枯、二甲戊靈等15個品種原藥產(chǎn)量不同程度下降。此外，一些熱點(diǎn)品種，如氯蟲苯甲酰胺、丙硫菌唑隨著產(chǎn)能釋放，產(chǎn)量也快速增長。整體而言，在供需矛盾壓力逐步加大、價格低迷的情況下，行業(yè)仍然表現(xiàn)出較強(qiáng)韌性。 1.3出口貿(mào)易波動上行，行業(yè)需求底部回升 2023年，我國農(nóng)藥出口貿(mào)易受產(chǎn)品價格影響，出口量保持增長但出口金額明顯下降，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，出口量同比增加9.8%，出口金額同比下降27.2%?？傮w來看，去年農(nóng)藥行業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易總額及貿(mào)易順差均回落至百億美元以下，同比分別下降24.9%和30.0%，但仍然高于2020、2021年。從各月出口量和出口金額兩個指標(biāo)的降幅縮減數(shù)值來看(圖2)，去年農(nóng)藥出口貿(mào)易出現(xiàn)了先升后降再升的趨勢，去年下半年起，出口量和出口金額降幅明顯縮小，且出口量出現(xiàn)了明顯的正增長，在一定程度上說明市場需求逐步恢復(fù)，國際市場出現(xiàn)了復(fù)蘇跡象。 1.4產(chǎn)品價格下行趨穩(wěn)，觸底反彈弱勢盤整 2023年經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻，農(nóng)藥產(chǎn)量小幅下降，出口量未出現(xiàn)減少，但行業(yè)營業(yè)收入、利潤總額、出口總額同步下降，呈現(xiàn)明顯的增銷不增利特點(diǎn)，主要原因在于2023年多數(shù)農(nóng)藥品種價格下跌幅度較大。圖3為根據(jù)中國農(nóng)藥工業(yè)協(xié)會發(fā)布的以企業(yè)實(shí)際訂單生產(chǎn)的加權(quán)平均成交價格為基礎(chǔ)的農(nóng)藥價格指數(shù)(CAPI)，2022年1月，CAPI達(dá)到近3年的價格頂峰，后續(xù)波動中持續(xù)下跌至2023年底，且價格回落在2023年更為顯著。2023年上半年，受市場持續(xù)需求疲軟、庫存高位影響，價格指數(shù)由1月的135.04快速回落至6月的87.52，下跌35.19%；隨著短期內(nèi)市場需求小幅回暖，下半年價格指數(shù)出現(xiàn)短期回升，3季度有所反彈，4季度繼續(xù)呈現(xiàn)回落態(tài)勢。基于近3年CAPI，受新冠疫情、2021年下半年能耗雙控、限產(chǎn)限電、生產(chǎn)成本大幅上漲和出口需求持續(xù)增加帶動等多重因素影響引發(fā)的本輪農(nóng)藥產(chǎn)品價格上行周期已基本結(jié)束，產(chǎn)品價格已基本恢復(fù)至2020年水平，以草甘膦為主的大宗農(nóng)藥產(chǎn)品價格回歸理性，部分產(chǎn)品價格接近成本價，行業(yè)整體仍處于弱勢盤整狀態(tài)。 從表2中可以看出，重點(diǎn)監(jiān)測的100個農(nóng)藥品種當(dāng)中，除個別月份外，50%以上原藥品種價格同比環(huán)比雙降，80%以上品種價格同比下降，更有多個品種2023年底的價格較2022年1月降幅超50%。 1.5 “闖關(guān)東走西口”趨勢減緩，行業(yè)投資逐漸趨于理性 在安監(jiān)環(huán)保政策不斷收緊、化工園區(qū)管理提高門檻、國際形勢復(fù)雜多變競爭加劇、極端天氣快速蔓延影響生產(chǎn)等多重因素下，農(nóng)藥行業(yè)面臨的壓力持續(xù)增加，但農(nóng)藥作為剛需和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)支柱型產(chǎn)業(yè)，也持續(xù)吸引著外部資本繼續(xù)投入，助力農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展。從2023年農(nóng)藥行業(yè)的建設(shè)情況來看，投資地域更加理性，中東部地區(qū)的企業(yè)盡可能在本地園區(qū)內(nèi)建設(shè)新的生產(chǎn)基地，“闖關(guān)東走西口”的趨勢有所減緩；行業(yè)外的民間資本在西部地區(qū)的投資建廠仍在增加；海外市場開拓、投資建廠持續(xù)進(jìn)行。與2022 年相比，2023年參與投資的企業(yè)和個人有較大幅度增加。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年擬投資原藥生產(chǎn)項(xiàng)目超100個，涉及原藥品種173個，全部投產(chǎn)預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能約100萬t。其中，一些熱點(diǎn)品種產(chǎn)能增加較多，如氯蟲苯甲酰胺、丙硫菌唑、精草銨膦等。 2 農(nóng)藥行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn) 2.1 行業(yè)效益具有較大提升空間 我國是農(nóng)藥生產(chǎn)和出口大國，但與發(fā)達(dá)國家和跨國公司相比，核心競爭力不強(qiáng)、效益差依然是行業(yè)痛點(diǎn)。2023年全行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入利潤率6.2%，創(chuàng)下10年來最低記錄，遠(yuǎn)低于“十四五”以來的2022年(13.1%)和2021年(8.9%)，企業(yè)平均利潤同樣為10年來最低水平，企業(yè)虧損面、虧損額同比擴(kuò)大，企業(yè)流動資產(chǎn)平均額、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款同比增加，一定程度上說明行業(yè)效益還存在較大提升空間。 2.2 產(chǎn)能過剩問題依然存在 農(nóng)藥行業(yè)“低端過剩、高端短缺”的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩矛盾長期存在，經(jīng)過多年發(fā)展，特別是“十三五”以來，隨著國家政策、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄的調(diào)控以及行業(yè)整體轉(zhuǎn)型意識的提升，我國農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展成效顯著，低水平重復(fù)建設(shè)得到了有效控制，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩問題得到有效緩解。但我國農(nóng)藥產(chǎn)能布局系統(tǒng)規(guī)劃不完善，尤其近2年，在資本加持下，農(nóng)藥原藥產(chǎn)能擴(kuò)張加劇，大量投資主要投向擴(kuò)大規(guī)模和量的增加，而投向結(jié)構(gòu)優(yōu)化和高端化、差異化的占比較少，不乏一些企業(yè)利用搬遷、新建生產(chǎn)基地等方式擴(kuò)增產(chǎn)能的情況。就整個行業(yè)而言，仍需轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，探索精準(zhǔn)的淘汰落后產(chǎn)能的思路和辦法，推進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級。 2.3 自主研發(fā)能力薄弱，新產(chǎn)品新工藝創(chuàng)新任務(wù)重 3 2024年農(nóng)藥行業(yè)發(fā)展預(yù)測 
