面對(duì)澳大利亞鋰礦企業(yè)的減產(chǎn)“挺價(jià)”，鋰價(jià)持續(xù)“磨底”的局面有望得到改善。上海鋼聯(lián)11月12日數(shù)據(jù)顯示，電池級(jí)碳酸鋰平均報(bào)價(jià)已來(lái)到77000元/噸，而碳酸鋰期貨價(jià)格重回8萬(wàn)元/噸上方。
上海證券報(bào)記者采訪多位鋰礦企業(yè)人士及業(yè)內(nèi)專家了解到，近期澳大利亞鋰礦企業(yè)通過(guò)減產(chǎn)、停產(chǎn)等方式“挺價(jià)”的行為已為鋰價(jià)企穩(wěn)帶來(lái)一定支撐。同時(shí)，正極材料、動(dòng)力電池廠商排產(chǎn)回暖的預(yù)期或帶動(dòng)碳酸鋰采購(gòu)熱情，也為鋰價(jià)穩(wěn)定起到一定積極作用。
整體來(lái)看，碳酸鋰有望在2024年末止住下跌勢(shì)頭并出現(xiàn)小幅反彈。基于鋰價(jià)不會(huì)大幅反彈的判斷，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為行業(yè)在恢復(fù)理性投資的同時(shí)，如何通過(guò)技術(shù)工藝創(chuàng)新降低成本、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力將成為新看點(diǎn)，而低成本的鹽湖提鋰企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或逐步凸顯。
海外鋰礦減產(chǎn)釋放“挺價(jià)”信號(hào)
今年以來(lái)，鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，其中碳酸鋰回落最為慘烈。8月中旬后，碳酸鋰價(jià)格長(zhǎng)期在8萬(wàn)元/噸下方震蕩，較年中高點(diǎn)的12萬(wàn)元/噸跌幅超30%。
面對(duì)持續(xù)的價(jià)格下行壓力，海外鋰礦企業(yè)拿出了“最優(yōu)”解決方案——減少供給。
10月30日，澳大利亞鋰礦商皮爾巴拉礦業(yè)公司宣布，計(jì)劃從12月1日起將Ngungaju工廠置于維護(hù)狀態(tài)，同時(shí)將2025財(cái)年鋰精礦產(chǎn)量指引下調(diào)10萬(wàn)噸至70萬(wàn)噸至74萬(wàn)噸。
同為澳大利亞頭部鋰礦開(kāi)采企業(yè)的Liontown也對(duì)外發(fā)布減產(chǎn)計(jì)劃。Liontown計(jì)劃將2027財(cái)年末的礦石產(chǎn)量目標(biāo)從此前每年300萬(wàn)噸下調(diào)至280萬(wàn)噸。此前，全球最大的鋰礦商美國(guó)雅寶也宣布暫停在澳大利亞的擴(kuò)張計(jì)劃。
“海外礦企更看重價(jià)格穩(wěn)定，如果價(jià)格下跌超出預(yù)期，寧愿減產(chǎn)也不會(huì)降價(jià)。”A股某碳酸鋰生產(chǎn)商負(fù)責(zé)人認(rèn)為，澳礦此輪釋放停產(chǎn)、減產(chǎn)信息，就是向外界傳遞“挺價(jià)”立場(chǎng)。
藏格礦業(yè)旗下藏格鋰業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人亦持有相同觀點(diǎn)?！鞍牡V減產(chǎn)給市場(chǎng)營(yíng)造出供給端收縮的氛圍，實(shí)際上就是為了保住價(jià)格?！痹撓嚓P(guān)負(fù)責(zé)人分析稱，由于鋰礦開(kāi)采時(shí)間遠(yuǎn)長(zhǎng)于下游鋰化工品的生產(chǎn)時(shí)間，如果頭部企業(yè)選擇用停產(chǎn)來(lái)保價(jià)，鋰鹽供給收縮或?qū)⒕徑猱a(chǎn)能供給增長(zhǎng)過(guò)快的現(xiàn)狀。
記者從鹽湖股份、藏格礦業(yè)了解到，目前兩家公司的碳酸鋰生產(chǎn)工作正常開(kāi)展。
“公司生產(chǎn)銷售正常，日產(chǎn)碳酸鋰維持在100噸左右?！丙}湖股份相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在銷售環(huán)節(jié)，主要還是以長(zhǎng)協(xié)客戶為主，盡管價(jià)格下行，但“先款后貨”模式未變。
碳酸鋰供需關(guān)系短期有望改善
從供給端來(lái)看，盡管全球“不缺鋰”已成共識(shí)，但短期內(nèi)海外礦企的減產(chǎn)、停產(chǎn)還是對(duì)市場(chǎng)供給帶來(lái)一定影響。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，海外主要鋰礦企業(yè)第三季度合計(jì)生產(chǎn)鋰精礦約95.4萬(wàn)噸，環(huán)比減少1.3%。
根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年9月國(guó)內(nèi)鋰礦石進(jìn)口數(shù)量為35.36萬(wàn)噸，環(huán)比減少28.62%。其中，來(lái)自澳大利亞的鋰礦石進(jìn)口環(huán)比減少31.9%。
受鋰價(jià)“磨底”影響，國(guó)內(nèi)鋰資源供給環(huán)比亦有下降。上海鋼聯(lián)統(tǒng)計(jì)顯示，10月國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)量為5.90萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.6%。11月國(guó)內(nèi)碳酸鋰預(yù)估產(chǎn)量為5.89萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.1%。截至11月8日當(dāng)周，碳酸鋰周庫(kù)存為11.07萬(wàn)噸，環(huán)比減少3345噸。其中，冶煉廠庫(kù)存3.58萬(wàn)噸，處于年內(nèi)最低點(diǎn)，環(huán)比減少4701噸。
供給端減產(chǎn)的同時(shí)，鋰鹽需求卻有上升跡象。中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10月我國(guó)動(dòng)力電池裝車量59.2GWh，環(huán)比增長(zhǎng)8.6%，同比增長(zhǎng)51.0%。磷酸鐵鋰電池裝車占比進(jìn)一步提升。10月磷酸鐵鋰電池裝車量為47.0GWh，占當(dāng)月總裝車量的79.4%。
國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池廠的排產(chǎn)有望增長(zhǎng)。寧德時(shí)代表示，公司產(chǎn)能利用率持續(xù)提升，第三季度的產(chǎn)能利用率已經(jīng)比較飽和，相比第二季度提升了十多個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，目前來(lái)看，寧德時(shí)代第四季度產(chǎn)能利用率比較飽和。
有碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)人士告訴記者，從往年數(shù)據(jù)來(lái)看，下游年前補(bǔ)貨效應(yīng)會(huì)帶來(lái)碳酸鋰需求增長(zhǎng)，在補(bǔ)庫(kù)存預(yù)期下，碳酸鋰價(jià)格有望出現(xiàn)小幅反彈?！熬唧w反彈多少不好說(shuō)，感覺(jué)沖擊10萬(wàn)元/噸不是沒(méi)可能?！?/p>
鹽湖提鋰優(yōu)勢(shì)日益凸顯
如何降本增效、提升自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)成為鋰礦資源型企業(yè)必須面對(duì)的課題。
在四川某鋰礦企業(yè)人士看來(lái)，盡管鋰價(jià)“磨底”讓企業(yè)效益大不如前，但長(zhǎng)期看鋰產(chǎn)業(yè)肯定大有可為。從上游資源開(kāi)發(fā)到鋰鹽生產(chǎn)的一體化企業(yè)，將具備一定成本優(yōu)勢(shì)。
鹽湖提鋰相對(duì)低廉的生產(chǎn)成本或讓其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐步凸顯，更有望在鋰電新材料產(chǎn)業(yè)后續(xù)發(fā)展中扮演重要角色。
事實(shí)上，對(duì)于碳酸鋰價(jià)格持續(xù)低迷，鹽湖提鋰企業(yè)并不十分敏感?！安还芴妓徜嚸繃?0萬(wàn)元還是5萬(wàn)元，鹽湖提鋰都有錢可賺?！鼻嗪：Ｎ髂橙f(wàn)噸級(jí)鹽湖提鋰企業(yè)高管表示，與其他化工產(chǎn)品的毛利率對(duì)比，鹽湖提鋰還是有不錯(cuò)的盈利表現(xiàn)。
據(jù)了解，目前國(guó)內(nèi)鹽湖提鋰企業(yè)生產(chǎn)碳酸鋰的完全成本在4萬(wàn)元/噸下方。隨著鹽湖提鋰技術(shù)進(jìn)步和國(guó)內(nèi)鹽湖資源開(kāi)發(fā)提速，鹽湖提鋰規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大。
記者采訪了解到，2024年青海省鹽湖提鋰產(chǎn)量將達(dá)到10萬(wàn)噸以上，后續(xù)隨著鹽湖股份新建4萬(wàn)噸及青海匯信2萬(wàn)噸鋰鹽產(chǎn)能落地，青海鹽湖整體鋰鹽產(chǎn)能將提升至近16萬(wàn)噸。
西藏礦業(yè)旗下扎布耶鹽湖也在年內(nèi)順利投產(chǎn)，該項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后將新增電池級(jí)碳酸鋰9600噸/年，工業(yè)級(jí)碳酸鋰2400噸/年。有熟悉鹽湖提鋰人士表示，西藏鹽湖提鋰產(chǎn)業(yè)到2025年將形成一定規(guī)模，行業(yè)“話語(yǔ)權(quán)”將大幅提升。
來(lái)源：上海證券報(bào)