行穩(wěn)致遠(yuǎn) 進(jìn)而有為——2020年粉體行業(yè)市場概況大盤點(diǎn)
市場火熱，2020年鈦白粉“漲”聲不斷
今年以來，鈦白粉價(jià)格開啟上漲模式，特別是下半年以來提價(jià)步伐加快。以中核鈦白為例，截止12月初公司已7次上調(diào)鈦白粉價(jià)格。
鈦白粉漲價(jià)的重要驅(qū)動(dòng)因素之一是成本快速提升。今年以來鈦精礦和硫酸價(jià)格漲勢迅猛。鈦精礦12月初每噸價(jià)格達(dá)到2500元左右，而春節(jié)前每噸僅為1200元。年前硫酸價(jià)格一度每噸不足10元，12月初硫酸價(jià)格每噸達(dá)到350元，漲幅為35倍。按照每噸鈦白粉消耗2.5噸鈦精礦和4噸硫酸計(jì)算，鈦白粉物料成本每噸增加已超過千元。
從鈦白粉需求端看，國內(nèi)疫情防控向好，后續(xù)恢復(fù)速度快。而海外疫情常態(tài)化明顯，海外龍頭企業(yè)開工率始終處于低位。這為國內(nèi)鈦白粉企業(yè)出海搶占市場份額提供了機(jī)會(huì)。從供給端來看，2020年隨著產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，鈦白總產(chǎn)量或?qū)⑿略?0萬噸，新增產(chǎn)能中以氯化法為主，硫酸法為輔。
此外，受新興市場需求拉動(dòng)，且國內(nèi)鈦白粉價(jià)格優(yōu)勢明顯，鈦白粉出口需求持續(xù)旺盛。數(shù)據(jù)顯示，全球鈦白粉需求年增速在3%-5%。2019年鈦白粉累計(jì)出口100.34萬噸，同比增長10.5%。預(yù)計(jì)2020年鈦白粉出口量將創(chuàng)歷史新高。
石英尤其高純石英供需矛盾日益加劇
石英主要應(yīng)用在半導(dǎo)體、光伏、光纖、光學(xué)、電光源等領(lǐng)域。其中半導(dǎo)體應(yīng)用占比高達(dá)65%。根據(jù)中國半導(dǎo)體用高純石英材料的市場規(guī)模的保守測算，到2025年中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將需要消耗近8萬t高純石英(≥4N)。據(jù)此推算，到 2025 年國內(nèi)整個(gè)石英玻璃市場將需要消耗近12萬t 的高純石英。得益于半導(dǎo)體、光伏、電光源、光通訊等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，石英砂整體產(chǎn)業(yè)鏈備受關(guān)注，市場異?；鸨?。2020年全球石英行業(yè)市場需求規(guī)模將近400億美元。與此同時(shí)，石英尤其高純石英供需矛盾日益加劇。
我國是高純石英生產(chǎn)、消費(fèi)大國。中低端產(chǎn)品自給有余，部分出口，高端產(chǎn)品仍依賴進(jìn)口。未來，高純石英砂在光纖光纜電子通訊半導(dǎo)體、LED照明制造封裝、軟件芯片制造材料、新能源太陽能等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)應(yīng)用前景廣闊，預(yù)計(jì)2019-2030年高純石英需求增速約為10.0%-14.0%。但是我國可提純高純石英的原料資源稟賦差，供需形勢較為嚴(yán)峻。因此，要加大礦產(chǎn)資源勘查力度，尋找優(yōu)質(zhì)高純石英原料。
供需、政策雙輪驅(qū)動(dòng) 稀土或加速上行
2020年，我國繼續(xù)對稀土礦實(shí)行開采總量控制。全國稀土礦（稀土氧化物REO）開采總量控制指標(biāo)為140000噸，其中巖礦型稀土礦（以輕稀土為主）指標(biāo)120850噸，離子型稀土礦（以中重稀土為主）指標(biāo)19150噸。此外，全國鎢精礦（三氧化鎢含量65%）開采總量控制指標(biāo)為105000噸，其中主采指標(biāo)78150噸，綜合利用指標(biāo)26850噸。
另一方面，稀土下游最大應(yīng)用方向?yàn)橄⊥劣来挪牧?，占稀土功能材料產(chǎn)值約75％，主要應(yīng)用于新能源汽車、汽車、節(jié)能變頻空調(diào)、風(fēng)電等領(lǐng)域。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2020年10月，新能源汽車產(chǎn)量16.7萬輛，同比增長69.7％，銷量16萬臺(tái)，同比增長104.5％。根據(jù)財(cái)政部下發(fā)的2021年可再生能源電價(jià)附加補(bǔ)助資金預(yù)算通知，風(fēng)電補(bǔ)助資金達(dá)23.1121億元。隨著新能源汽車產(chǎn)銷的高速增長和風(fēng)力發(fā)電的持續(xù)發(fā)展，稀土永磁材料消費(fèi)量有望持續(xù)高增。
此外，今年以來，我國稀土出口量大幅銳減，根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，今年1-10月，我國對海外出口稀土2.87萬噸，較去年同期減少了28.4％。《中華人民共和國出口管制法》已經(jīng)于12月1日正式實(shí)施，預(yù)計(jì)十四五期間國內(nèi)稀土供給或仍將受到開采總量指標(biāo)的限制，打黑、環(huán)保等供給側(cè)高壓政策仍將持續(xù)，海外增量相對有限，預(yù)計(jì)全球稀土供應(yīng)或?qū)⒊掷m(xù)緊縮，稀土價(jià)格有望開啟長牛。
螢石：產(chǎn)量增長乏力
螢石是中國的優(yōu)勢礦種，產(chǎn)量占全球的60%左右。當(dāng)前，中國也已成為螢石礦的主要消費(fèi)大國。截止2020年3月，全國單一型螢石礦山共有724個(gè)，全國螢石礦山數(shù)內(nèi)蒙古223宗居首位占30.80%，河北省以107宗居第二。華東四省江西、浙江、福建、安徽共224宗，占總數(shù)的30.94% 。采礦權(quán)核準(zhǔn)生產(chǎn)規(guī)模1806.94萬噸，平均核發(fā)產(chǎn)能2.49萬噸/年。小微企業(yè)核定開采規(guī)模計(jì)1008.74萬噸，占總量的55.82%，5萬噸規(guī)模以上礦山核定開采規(guī)模計(jì)798.2萬噸，占總量的41.18%。
從全球市場來看，隨著下游需求的增大，螢石產(chǎn)量增長乏力，全球螢石將出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。隨著冶金、建材、氟化工的發(fā)展，尤其是氟精細(xì)化工的高速發(fā)展，下游需求增速將超過螢石供應(yīng)增速，再加上在全球螢石貿(mào)易中處于重要地位的中國近年來實(shí)行限制螢石出口的政策，中國螢石出口呈現(xiàn)下降態(tài)勢，將進(jìn)一步加劇全球螢石供應(yīng)緊張。據(jù)預(yù)測，2020年，全球螢石需求在795萬噸左右，而全球螢石產(chǎn)量在718萬噸左右；受各個(gè)國家2025發(fā)展規(guī)劃需求的拉動(dòng)，保守預(yù)測到2025年，全球螢石需求有望達(dá)到835萬噸，而全球螢石產(chǎn)量預(yù)測在771萬噸。
碳酸鈣：市場整頓，規(guī)范化發(fā)展趨勢明顯
2020年7月，市場調(diào)查公司Report Buyer公布的最新《Global Calcium Carbonate Industry》顯示，盡管受新冠疫情危機(jī)的影響，全球碳酸鈣市場預(yù)計(jì)在2020年仍將達(dá)到238億美元，預(yù)計(jì)到2027年將達(dá)到326億美元，年均復(fù)合增長率為4.6%。2020年，美國碳酸鈣市場規(guī)模為65億美元，占全球市場總量的27.12%。預(yù)計(jì)到2027年中國碳酸鈣市場規(guī)模將達(dá)到66億美元，年均復(fù)合增長率預(yù)計(jì)為7%。
對于全球碳酸鈣市場需求的不斷增長，目前國內(nèi)普通碳酸鈣產(chǎn)能依然過剩，隨著國家環(huán)保、安監(jiān)、綠色礦山等政策形勢日益趨嚴(yán)，全國各地碳酸鈣產(chǎn)業(yè)整治進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。2020年，碳酸鈣規(guī)范化發(fā)展趨勢明顯，重點(diǎn)大省廣西限制碳酸鈣原礦石外運(yùn)、《重質(zhì)碳酸鈣單位產(chǎn)品能源消耗限額》等相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定、十大碳酸鈣產(chǎn)業(yè)基地相關(guān)資源稅法9月1日起正式執(zhí)行……整頓之下，“小、散、亂、污”企業(yè)基本處于淘汰邊緣，產(chǎn)能逐步向資金雄厚、有實(shí)力的大企業(yè)靠攏，生產(chǎn)重心將向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，廣西、四川、安徽、江西、湖北、湖南等地區(qū)將成為碳酸鈣產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移發(fā)展的主要承接地。
石墨：新興產(chǎn)業(yè)需求快速增長
石墨是我國的優(yōu)勢礦產(chǎn)，與美、日、韓、歐等高度依賴國外資源的國家及地區(qū)相比，在全球生產(chǎn)市場及貿(mào)易市場上占據(jù)主導(dǎo)地位，但是存在初級(jí)產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，高端產(chǎn)品供應(yīng)不足。未來，傳統(tǒng)領(lǐng)域石墨需求保持穩(wěn)定；而隨著科技的發(fā)展，新興產(chǎn)業(yè)石墨需求將快速增長，增長點(diǎn)主要為晶質(zhì)石墨，預(yù)計(jì)到2030年，石墨需求量將達(dá)到134.8萬t，其中新能源領(lǐng)域?qū)⑦_(dá)到50.4%，成為石墨第一大消費(fèi)領(lǐng)域。因此，要加大礦產(chǎn)資源開采管理，同時(shí)提高石墨深加工技術(shù)，使石墨產(chǎn)品逐漸向高端化發(fā)展，滿足戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需求，提高國際話語權(quán)。
磷酸鐵鋰迎來高速發(fā)展期
2020年10月，中國動(dòng)力電池產(chǎn)量共計(jì)9.86GWh，同比增長47.9%。其中三元電池產(chǎn)量5.5GWh，同比增長39.6%，占總產(chǎn)量56%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量4.3GWh，同比增長63%，占總產(chǎn)量43.8%，磷酸鐵鋰產(chǎn)量增速再度超過三元電池，市場占有率持續(xù)提升。
后補(bǔ)貼時(shí)代鐵鋰憑借高性價(jià)比回歸動(dòng)力市場。磷酸鐵鋰在乘用車中回暖趨勢已現(xiàn)，隨著下半年多款磷酸鐵鋰爆款車型交付，占比將繼續(xù)提升。此外，鉛酸替代、儲(chǔ)能和船舶電動(dòng)化打開鐵鋰新空間。預(yù)計(jì)2020/2021/2022年磷酸鐵鋰電池總出貨量有望達(dá)到62/99/141GWh，對應(yīng)磷酸鐵鋰材料出貨量為 14.6/23.4/33.2 萬噸，三年復(fù)合增速 56%。
2020年1-9月鋁行業(yè)運(yùn)行情況
產(chǎn)量平穩(wěn)增長。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局和中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，1-9月，電解鋁、鋁材產(chǎn)量分別為2745萬噸、4016萬噸，分別同比增長2.8%、6.5%，氧化鋁產(chǎn)量5425萬噸，同比下降1.9%，降幅較上半年收窄3.2個(gè)百分點(diǎn)。
價(jià)格逐步回升。7月以來，鋁價(jià)高位震蕩，超過疫情前水平，第三季度現(xiàn)貨均價(jià)14634元/噸，環(huán)比回升12.3%，同比上漲3.7%。
鋁土礦和冶煉產(chǎn)品進(jìn)口大幅增長，鋁材出口降幅收窄。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，1-9月，進(jìn)口鋁土礦（實(shí)物量）8800萬噸，同比增長12.6%；受價(jià)格內(nèi)強(qiáng)外弱等因素影響，氧化鋁、未鍛軋鋁分別進(jìn)口297萬噸，170萬噸，同比增長275.5%、945%；受廢料進(jìn)口政策限制影響，進(jìn)口鋁廢碎料63萬噸，同比下降49.1%。1-9月，出口鋁材340萬噸，同比下降13.4%，降幅較上半年收窄1.7個(gè)百分點(diǎn)。
鋰電池材料領(lǐng)域橫縱向兼并購趨勢進(jìn)一步突顯
據(jù)工信部公布，1-10月全國鋰離子電池產(chǎn)量14.64億只。全國規(guī)模以上電池制造企業(yè)營業(yè)收入6119.8億元，同比下降3.0%，實(shí)現(xiàn)利潤總額315.2億元，同比增長12.3%。材料領(lǐng)域橫縱向兼并購趨勢進(jìn)一步突顯。
11月14日，新宙邦發(fā)布了《重大資產(chǎn)購買預(yù)案》，擬以支付現(xiàn)金的方式購買延安必康所持有的九九久74.24%股權(quán)；11月，恩捷股份收購紐米科技76%股權(quán)；11月13日，川能動(dòng)力公告稱，公司擬出資9.27億元收購四川能投鋰業(yè)有限公司62.75%股權(quán)；12月，當(dāng)升科技擬發(fā)行1689.78萬股購買常州當(dāng)升31.25%股權(quán)；7月，璞泰來擬7.35億元收購山東興豐49%股權(quán)；4月，卡博特宣布完成對三順納米的收購；6月，贛鋒鋰業(yè)斥3億元成功競得騰遠(yuǎn)鈷業(yè)651.46萬股股份。
2020年粉體領(lǐng)域相關(guān)公司上市概況
12月7日，確成硅化學(xué)股份有限公司在上海證券交易所成功上市，正式登陸A股市場，其主要從事沉淀法二氧化硅產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售。 12月1日，鋰電池隔膜供應(yīng)商惠強(qiáng)新材擬IPO上市，已進(jìn)行上市輔導(dǎo)備案。
12月，鋰電池正極材料前驅(qū)體供應(yīng)商中偉股份擬首次公開發(fā)行5697萬股并于創(chuàng)業(yè)板上市。
11月9日，龍高股份A股IPO首發(fā)過會(huì)，其專注于高嶺土的采選、加工和銷售，以及相關(guān)技術(shù)研發(fā)業(yè)務(wù)。
10月20日，陜西北元化工集團(tuán)股份有限公司在上海證券交易所正式掛牌上市，其主要從事聚氯乙烯、燒堿等產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。
10月，騰遠(yuǎn)鈷業(yè)IPO申請獲受理。
9月29日，星球石墨科創(chuàng)板IPO過會(huì)，擬募資6.11億元用于石墨設(shè)備擴(kuò)產(chǎn)、石墨材料生產(chǎn)、研發(fā)中心等項(xiàng)目。
9月27日獲悉，凱德石英擬首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，其主營業(yè)務(wù)為石英儀器、石英管道、石英舟等石英制品的生產(chǎn)、研發(fā)和銷售。
9月17日，翔豐華正式登陸創(chuàng)業(yè)板。其主營業(yè)務(wù)為鋰電池負(fù)極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
8月，江西宏柏新材料股份有限公司登陸上交所主板，其一直深耕于功能性硅烷、納米硅材料等硅基新材料領(lǐng)域。
3月，特陶企業(yè)美程陶瓷在科技創(chuàng)新專板成功掛牌。
2月，新華錦擬4075萬元向關(guān)聯(lián)方山東新華錦新材料科技有限公司購買其持有的青島森匯石墨有限公司50%股權(quán)。